AÑO 2015: COMIENZO DEL 4º EJERCICIO DEL BLOG

Mañana 01/01/15 comienza un nuevo ejercicio bursátil. Será el cuarto año consecutivo publicando operaciones y la cartera en tiempo real.

El resultado hasta ahora de los 3 ejercicios anteriores en cuanto a rentabilidad obtenida es el siguiente:

AÑO 2012:  + 11,87 %.

AÑO 2013:  + 26,01 %.

AÑO 2014:  -  4,55  %.

El resumen es de 2 años positivos y un año negativo. Y una rentabilidad total anualizada del + 11,11 % (33,33% / 3 años).

Si analizamos los 22.150 fondos de inversión de Morningstar, solo 162 fondos superan a 10 años la rentabilidad anualizada del 11,11 %.

http://www.morningstar.es/es/fundquickrank/default.aspx?tab=2&sortby=ReturnM0

Algunos dirán que mi blog de momento solo lleva 3 años de vida y no se puede medir o comparar con los fondos a 10 años. En parte tienen razón, pero lo que está claro es que ha servido para demostrar como se puede ganar dinero en los mercados. Los precios se mueven por tendencias y  por la psicología de las masas y el que domina estos 2 aspectos gana dinero en los mercados.

Iniciamos un nuevo año con los indices que vienen de rangos laterales durante casi todo el año 2014. Éste tipo de formaciones de tan larga duración en rangos laterales y tras mercados maduros tienden a romper a la baja. Habrá que estar atentos a lo que suceda pero lo mas probable es ver un año con caídas durante los primeros 6 meses del año para despúes recuperar el terreno perdido, seguramente tras la aplicación de algún tipo de QE en USA.

Éste año puede suponer el resurgir de los metales. A día de hoy el ORO  cambiará de tendencia con la superación de los 1.350 puntos (cotiza a 1.187 puntos).

Tal y como están las cosas actualmente no recomiendo operar en acciones (pues para eso tiene que estar la tendencia muy clara y no es el caso actual). Recomiendo hasta que la cosa se aclare operar en indices, divisas o materias primas que coticen las 24 h del día para evitar sorpresas. En cualquier caso iré comentando como hasta ahora mi visión del mercado durante el curso del año para intentar ser lo mas preciso y afinado posible.

A partir de mañana 1 de enero la cartera empieza de nuevo con 100.000 € iniciales para afrontar éste nuevo año.

Feliz año a tod@s y os deseo que acertéis en vuestros pronósticos bursátiles del 2015.

DOBLE TECHO A LA VISTA: YO NO ESTARÍA LARGO

Actualmente el DJ está dibujando un doble techo con connotaciones bajistas. Que este techo se esté formando tras un mercado alcista de 6 años hace cuanto menos extremar las precauciones, pues puede que estemos a las puertas de algo mas que una simple corrección.

Se puede estar empezando a gestar la formación de una figura de cambio de tendencia principal, cosa que de confirmarse deberían tener en cuenta los que operen solo con largos. Pues de darse ese hecho las opciones ganadoras estarán buscando cortos en los próximos meses.

El DOW JONES cotiza a 17.822  en éstos momentos. No sería descartable que durante enero tantee los 16.000 zonales donde tiene un soporte muy fuerte.

Mi pronóstico es que durante las próximas 2 semanas romperá los 17.000 puntos a la baja y activará un doble techo con proyección a los 16.000 puntos a alcanzar en enero.

Habrá que seguir de cerca los precios, pues ésto tiene pinta de querer moverse a lo bruto para bajo. Las subidas de las últimas sesiones creo que proporcionan buenas ocasiones para implementar estrategias bajistas con buena relación riesgo beneficio y fiabilidad alta de acierto

El alto  volúmen de hoy en el gráfico apenas siendo las 16:46 (comienzo de sesión USA) deja ya muy claro que hoy es día de distribución de papel  y que la semana que viene tendremos de nuevo caídas. Hoy en 17.800 se está ofreciendo una gran oportunidad de abrir cortos para el que la sepa aprovechar.

GRÁFICO DIARIO DEL DOW JONES.  APRÉCIESE  UN VOLÚMEN SUPERIOR A LA MEDIA PESE A ESTAR AL COMIENZO DE LA SESIÓN EN USA. LAS MANOS FUERTES UNA VEZ MAS ESTÁN SOLTANDO PAPEL, QUIZÁS PORQUE SABEN QUE  SE VA A CONFIRMAR UN DOBLE TECHO CON LA PERDIDA DE 17.000 PUNTOS EN PRÓXIMAS SEMANA. ÉSTA JUGADA PUEDE SER UN CALCO DE LAS CAÍDAS DE SEPTIEMBRE

LA PSICOLOGÍA DE LOS MERCADOS

Mi estilo de inversión se basa en delimitar claramente las tendencias y operar a favor de la tendencia y en contra de la masa.

Los precios se pueden manipular como hemos visto recientemente en el caso del DAX y de Europa. Hemos visto  que estando en tendencia bajista con las palabras de Dragui lo han subido artificialmente casi a zona de máximos, por lo tanto una tendencia se puede manipular por los bancos centrales a su antojo.

La bolsa es una combinación de formación de tendencias por un lado y psicología de la masa por otro lado. El que sabe de tendencias y sabe lo que hace la masa gana dinero SI o SI.

Los precios los han podido llevar en especial en Europa por encima de lo esperado en plena actuación de los bancos centrales. Pero lo que no podrán cambiar es el funcionamiento de la psicología de la masa. La masa siempre compra en el peor momento y pierde siempre. Les dejan catar el dinero de forma puntual para activar su avaricia y su codicia y luego los despluman.

Digo ésto porque  si en Europa están distorsionando las tendencias deberemos buscar otros mercados que ahora mismo no estén tan manipulados, y deberemos prestar especial atención a lo que hace la masa (cosa muy fiable) para intentar ganar dinero operando en contra de ella.

En esa búsqueda de ir contra la masa he abierto cortos en el DOW JONES. Ha tenido una subida del 13 % durante el último mes que no ha sido apoyada por las manos fuertes. Precisamente en lo alto de la cresta ha firmado 2 sesiones con un volumen superior a la media. Mi interpretación es que esa subida eufórica con un volumen decreciente solo ha sido apoyada por las manos débiles y que ahora en lo alto ese volumen durante 2 sesiones es la confirmación de que vamos a experimentar un recorte que en primera instancia lo puede llevar al 16.600 - 16.800 donde a corto plazo debería entrar dinero.

ACTUALMENTE Y TRAS VARIAS SESIONES CON VOLUMEN DECRECIENTE, SE APRECIA UN VOLUMEN SUPERIOR A LA MEDIA. EN SEPTIEMBRE ESE VOLUMEN SUPERIOR A LA MEDIA FUE UNA SEÑAL DEL DESPLOME POSTERIOR.

APRÉCIESE COMO LA SUBIDA DEL DJ SE HA PRODUCIDO CON UNA DIVERGENCIA IMPORTANTE ENTRE MANOS FUERTES Y DÉBILES.  LA MASA PIERDE SIEMPRE CON LO QUE AUNQUE EL PRECIO ESTÉ EN MÁXIMOS NO SERÍA RARO VER CAÍDAS RÁPIDAS DURANTE 8 - 10 SESIONES ANTES DE QUE ENTRE DINERO FRESCO.

PD 1: Hoy 17/12/14 a las 17:00 cierro cortos en el DOW. la posición era ésta:

- 24/11/14 ABRO CORTOS EN EL DOW JONES A 17.800 POR IMPORTE 30.000 €. STOP SI SUPERA 18.100 PUNTOS.

Se han cerrado a 17095 puntos (los cortos abiertos a 17.800) con un beneficio del + 3,96 %. + 1.188 €. Quedan reflejados en cartera.

PD 2: Hoy 17/12/14 a las 17:15 ABRO LARGOS EN EL IBEX POR IMPORTE 20.000 € A 10.068. STOP SI PIERDE 9.750 PUNTOS.

PD 3: Hoy 18/12/14 a las 10:35 cierro largos en el Ibex, la posición es ésta:

-  17/12/14  ABRO LARGOS EN EL IBEX POR IMPORTE 20.000 € A 10.068. STOP SI PIERDE 9.750 PUNTOS.

Se han cerrado a 10.227 (los abiertos a 10.068 puntos) con un beneficio del + 1,57 % (+ 315 €). que quedan reflejados en cartera.

PD 4: Hoy 18/12/14 a las 10:36  ABRO CORTOS EN EL DOW JONES A 17.416 POR IMPORTE 30.000 €. STOP SI SUPERA 17.850 PUNTOS.

PD 5: Hoy 18/12/14 a las 23:50 subo el stop del DJ a 18.100 desde los 17.850 puntos.

LA ILÓGICA DE LOS MERCADOS: NUEVA ADAPTACIÓN A NUEVOS TIEMPOS

Históricamente y durante años los mercados se han movido por la ley básica de la oferta y la demanda y reflejaban la situación de la economía. Hace años los inversores buscaban buenas empresas y apostaban en los momentos adecuados por comprar valores sobre esas empresas las mantenían a largo plazo y además cobraban dividendos por esas acciones. A poco que supieran un poco de análisis técnico, compraban esas empresas cuando la tendencia de esas acciones fuera alcista ganando dinero y cuando la tendencia era bajista podían bien ponerse cortos o meterlo en depósitos o plazos fijos en el banco con intereses muy superiores a los de ahora. He oido a mis padres comentar que hace años llegaron a dar un 14% por un plazo fijo y no era raro un plazo fijo al 5%  - 6 % anual.

A partir del año 2009 todo eso que funcionaba bien durante años ha dejado de hacerlo. ¿Porque ha sucedido ésto? Porque los bancos centrales han entrado a destajo a inyectar dinero a las bolsas cuando ven que los mercados están en tendencia bajista.

Ahora los mercados ya no reflejan con claridad la economía de un país o ni el resto de factores que tradicionalmente afectaban a los mercados.  Ni se rigen por la lógica de oferta y la demanda que es la que siempre ha movido los mercados.

El DAX y Europa han confirmado figuras de cambio de tendencia de largo plazo y lo lógico sería que cayeran. Pero cuando las cosas se ponen feas sale Dragui  hablan de inyectar dinero y la bolsa sube. Por lo tanto el mercado ahora es algo totalmente artificial, manipulado y en manos exclusivamente de los bancos centrales. Adivinar lo que van a hacer y cuando van a actuar los bancos centrales es imposible. Lo único que parece claro es que cada vez que vean peligro en los indices con figuras de cambio de tendencia y prevean caídas en las bolsas actuarán.

En ese contexto el análisis técnico en el largo plazo  puede producir muchos fallos sobretodo cuando se opere a la baja. En éste entorno hay que buscar nuevas soluciones y adaptar nuestro sistema a los tiempos actuales en los que la única ley que rige las bolsas es la ley de los bancos centrales.

Se me ocurren varias soluciones a éste nuevo mercado cambiante:

- Solo operar al alza en indices en tendencia alcista y valores en tendencia alcista (pues van a favor de las políticas de los bancos centrales).

- No operar a la baja ni en indices ni valores en tenencia bajista, pues los bancos centrales van en nuestra contra.

- Operar a plazos mucho mas cortos bien en indices como el SP 500 que coticen las 24 h e  ir haciendo operaciones adaptándonos a plazos mucho menores (intradia o a 4 - 5 días)  de los que opero actualmente que suelen ser plazos de 3 -4 semanas.


En el blog he publicado estos casi 3 años mi operativa en indices y acciones que es donde opero a plazos mas largos. Mis operaciones en divisas no las publico aquí pues sería engorroso e imposible, pues puedo hacer varias operaciones al día y voy modificando continuamente los stops.

Si a partir de ahora empiezo a operar en el SP 500 a plazos mas cortos esa operativa no la publicaré en el blog por el mismo motivo.

Seguiré publicando la operativa en acciones e indices como he hecho hasta ahora pero, como digo posiblemente de cara al 2015 y sucesivos años baje el número de éstas operaciones  e incremente el número de operaciones a corto plazo en divisas y sp 500 que no publicaré en el blog.

Independientemente, si veo alguna opción interesante en algún activo para operar a plazos mas largos lo publicaré en el blog. En éste sentido pienso en el ORO, que creo que para el 2015 y años sucesivos puede ser una inversión muy interesante tanto para largo plazo como para corto. Pues si cuando USA caiga en próximos meses (cosa bastante probable) los bancos centrales vuelven a inyectar dinero para anular la probable tendencia bajista en la que entraría sin apoyo de estímulos, el ORO subirá por la caída del dolar  (fruto de las inyecciones de liquidez) y se convertirá en la única herramienta para hacer frente a la inflación (pues si inyectaran dinero porque las cosas van mal en USA lógicamente no van a subir los tipos de interés - que son la herramienta para controlar la inflación). Con una futura y probable devaluación del dolar y sin subir los tipos, puede llegar el momento del ORO y entonces llegado el momento lo intentaremos aprovechar. Pero todo ello probablemente sucederá en 2015 y ya se verá en su momento pues actualmente el ORO sigue en tendencia bajista y USA alcista.

PD 1: Hoy 21/11/14 a las 12:09 subo del stop del DAX  de 9.700 a 9.760 (haciéndolo coincidir con la directriz bajista que sale de unir los máximos del 3 de julio y 19 de septiembre)

PD 2: Hoy 24/11/14 salta el stop del DAX y cierro manualmente el stop de DIA. Las posiciones eran éstas:

 - 20/11/14 ABRO CORTOS EN DIA POR 5.000 € A 5,55 CON STOP SI SUPERA 5,85 €.

Dia se ha cerrado a 5,72 €  con una perdida del - 3% (- 148 €).

- 20/11/14 ABRO CORTOS VIA CFDS EN EL DAX POR 25.000 € A 9.464 PUNTOS. STOP SI SUPERA 9.760.

El DAX se ha cerrado a 9760 puntos con una perdida de - 3,03 % (-758 €).

Queda actualizado en cartera.

PD 3: Hoy 24/11/14 abro cortos en el DJ la posición es la siguiente:

24/11/14 ABRO CORTOS EN EL DOW JONES A 17.800 POR IMPORTE 30.000 €. STOP SI SUPERA 18.100 PUNTOS.

SEGUIMOS OPERANDO

Un buen operador se dedica continuamente a buscar operaciones con buena relación riesgo beneficio o con altas probabilidades de que salgan bien y a ejecutarlas independientemente de que el resultado final sea bueno o no.

Intenta buscar el mayor número de probabilidades de éxito que le otorga el mercado  y las pone a su favor. A veces en la bolsa como en la vida puedes hacer las cosas bien, (en éste caso plantear bien  las operaciones) y no conseguir los resultados esperados. En esos momentos que es cuando la inmensa mayoría de la gente duda de si mismo y pierde confianza,  es precisamente cuando hay que relativizar las cosas, intentar aprender de los errores pasados para hacerlo mejor la próxima vez y volver a intentarlo con la perspectiva del que sabe que los grandes objetivos no siempre se consiguen a la primera y que para ser bueno en cualquier disciplina es necesario sentir  pasión por ello,  mucho esfuerzo, claridad mental,  y resistencia a la frustración.

Durante mi adolescencia era un forofo del baloncesto y como jugador dedicaba largas horas a practicar mis lanzamientos de larga distancia. Sabía que si seguía y seguía practicando  incluso cuando los demás se hubieran ido a casa cuando llegaran los partidos mis lanzamientos entrarían con mayor probabilidad que los del resto de compañeros y rivales. Como no soy muy alto para jugar a baloncesto (mido 1,77)  sabía que donde mas probabilidades tenía de anotar canastas era desde la linea de 3 puntos, pues si  lanzaba de mas cerca jugadores mas altos que yo taponarían mis tiros. Además sabía que había practicado mucho mas que nadie mi lanzamiento de larga distancia y tenía mucha  confianza cuando las cosas se complicaban en los partidos y había que lanzar los tiros decisivos en el partido.

Pese a mi estatura gané varios torneos tanto con mis equipos, como individualmente  concursos de triples en los que participaba. Tengo en mi cuarto de casa de mis padres mas de 10 o 12 trofeos de aquella época.

Digo todo esto porque al final en la bolsa pasa lo mismo que en el baloncesto o cualquier otra actividad. Puedes acertar o puedes fallar, puedes ganar o puedes perder, pero tienes que tener confianza en ti mismo y la confianza la da la práctica y haber dedicado muchas horas para estar preparado sobretodo en los momentos difíciles.

Yo he dedicado muchas horas a la bolsa en los últimos 10 años y se que si las cosas se hacen bien todo el rato, al final en algún momento las cosas acaban saliendo bien.

Por lo tanto dejando al margen la mala racha que atraviesa el blog éste año, yo voy a seguir haciendo operaciones confiando en que en algún momento  se reflejen en los resultados.

Creo que la bolsa tiene mas recorrido a la baja que al alza, y que estamos cerca de una caída rápida de un 10 % mínimo en Europa y un 5 %  - 6 % en USA. La volatilidad está casi en mínimos con el VIX contado en 13,75 y pienso que si llegara al zonal 12,50 - 13 la bolsa tendrá un latigazo fuerte a la baja. Mientras tanto el SP 500 Cotiza a 2.050, podrían estirarlo como mucho un 1 % - 1,50% hasta los 2.070 - 2.080 haciendo una dilatación alcista típica de las que hace el SP 500 pero no debería ir mas arriba antes de corregir como mínimo parte de la subida.

Mientras tanto en Europa la debilidad es manifiesta y se están formando techos rocosos en los principales indices, parece que están esperando a que USA que es el que manda se gire para caer con fuerza. Acertar el momento exacto en que caerán las bolsas es complicado pero sabiendo que USA podría caer ya mismo y que por arriba como mucho tiene recorrido un 1% - 1,50% a lo sumo he tomado la primeras posiciones cortas.

Las posiciones las he tomado en el DAX  y en DIA (Ibex 35). Las posiciones pueden subir algo desde estos niveles pero tienen recorrido a la baja a tener en cuenta:

- 20/11/14 ABRO CORTOS EN DIA POR 5.000 € A 5,55 CON STOP SI SUPERA 5,85 €.

- 20/11/14 ABRO CORTOS VIA CFDS EN EL DAX POR 25.000 € A 9.464 PUNTOS. STOP SI SUPERA 9.700.

La idea es ir bajando los stops si el mercado se gira a la baja.

A LA ESPERA DE CONFIRMACIONES

Éste año hasta la fecha está siendo un año complicado en especial para los analistas técnicos que usen el análisis técnico para tradear tanto a favor como en contra de la tendencia entre los que me incluyo. ¿Porque concretamente para esos analistas?.

Porque un analista técnico que invierta a favor de la tendencia principal  (alcista en USA) y no opere en su contra éste año no ganaría mucho dinero pero tampoco perdería ya que la bolsa éste año en éstos momentos sube en USA en el computo anual y en el IBEX también.

Sin embargo si hubiera invertido en Alemania, le habrían saltado los stops pues Alemania a entrado en tendencia bajista.

¿Que ha hecho que éste año sea tan complicado? En primer lugar que nos hemos encontrado con un mercado lateral en USA (director de las bolsas) que ha durado los primeros  9 meses  del año moviéndose entre un + 3%  y - 3% es decir ha habido ausencia de tendencia.

En segundo lugar que las únicas 2 pautas bajistas que se han dado en USA han resultado ser falsas:

- La primera fue la pauta que hizo en febrero al perder los mínimos de diciembre del 2013: Esta pauta según la teoría DOW anticipaba caídas en las bolsas, pero falló al superar nuevos máximos.

- La segunda ha sido la pauta bajista de Octubre tras perder los mínimos de agosto: Por segunda vez en el año ha fallado la pauta y ha roto nuevos máximos.

Con un año lateral durante 9 meses y con las únicas 2 pautas que anticipaban cierto movimiento fallando, es normal que haya sido complicado sacar rentabilidad positiva del mercado, sobretodo si se opera como en mi caso buscando las tendencias.

Aún así he cometido otros errores que no se pueden achacar al análisis técnico como por ejemplo creer que el ORO subiría éste año y buscar puntos de entrada con insistencia o no haber sabido gestionar las ganancias que tuve cuando anticipé el crack de octubre.

Independientemente de todo lo que ha pasado lo mejor es afrontar la realidad y aprender de los errores. Por supuesto de momento y mientras no dé muestras fiable el ORO de cambio de tendencia me voy a olvidar de operar con él, mas cuando ha perdido todos los soportes que tenía. Si en algún momento despierta, ya me interesaré por él mientras tanto queda al margen de la operativa.

En la situación actual hay que hacer una gestión de capital acorde a los resultados del año. Y en mi caso si los resultados son malos, tengo que operar con lotes algo mas pequeños hasta que los resultados empiecen a mejorar y se pueda volver a operar con lotes mas grandes. De esa forma cuando estás en una racha mala bajas el tamaño de tus operaciones  limitando el riesgo y cuando estás entonado te permites licencias. Ésto sería como si en un partido de fútbol mi equipo gana 4 - 0 y yo llevo 3 goles, en éste caso me puedo permitir hacer alguna filigrana pues las cosas van muy bien. Sin embargo si mi equipo va perdiendo 2 - 1 y mi actuación no está siendo buena, tendré que asegurar mucho mas cada vez que tenga el balón pues no puedo permitirme mas errores si quiero ganar el partido.

Pese a que el año haya sido complicado, nos ha brindado a éstas alturas información relevante que podrá ser aprovecha en el futuro:

- Que Europa y el DAX están más débiles que el resto y que están en tendencia bajista. En especial el DAX el mas bajista de todos.

- Que USA (alcista) está  mas fuerte que Europa (bajista)  y que tendremos que ver que pesa mas si la tendencia bajista de Europa contagiando a USA o la tendencia alcista de USA beneficiando a Europa.

- Que el IBEX ahora mismo tiene mas potencial al alza que Europa y DAX en el caso de que el ciclo alcista de USA continúe unos años mas.

En cuanto al mercado, espero caídas ligeras durante éste principio de semana para volver a subir hacia el final de semana. Habrá que vigilar el mercado para poder ejecutar estrategias hacia final de semana o principios de la que viene.

PD 1: 05/11/14 a las 12:00 ABRO CORTOS EN EL DAX LOTE DE 30.000 € A 9.260 PUNTOS. STOP SI SUPERA LOS 9.515 PUNTOS.

(Desde zonales actuales - 9260-  es probable una caída rápida para testear los mínimos  de octubre - zonal 8.500 - que puede producirse desde ahora hasta el 19 de noviembre aproximadamente).

PD 2: 10/11/14 a las 16:15 ABRO LARGOS EN FUTURO DEL VIX VENCIMIENTO NOVIEMBRE A 14,35. STOP EN 13.

PD 3: 19/11/14 hoy se ha hecho el rolo del vencimiento de noviembre al vencimiento de diciembre en el futuro del vix a 15,30. Pongo el stop si baja de 14.

PD 4:  Hoy 19/11/14  salta el stop del DAX, la posición era ésta:

05/11/14 ABRO CORTOS EN EL DAX LOTE DE 30.000 € A 9.260 PUNTOS. STOP SI SUPERA LOS 9.515 PUNTOS.

Se ha perdido un - 2,67 % (- 803 €) que quedan  actualizados en la cartera.

PD 5: Hoy 19/11/14 cierro los largos en el Vix a precio de compra. La posición era ésta:

10/11/14 ABRO LARGOS POR 2.500 € EN FUTURO DEL VIX VENCIMIENTO DICIEMBRE A 15,30. STOP EN 14.

CONFIRMACIONES BAJISTAS EN EUROPA

En el anterior post avisé de una falsa rotura en los índices y de un trasvase de papel de las manos fuertes a las débiles.

http://labolsadeyounger.blogspot.com.es/2014/09/falsas-roturas-en-los-indices.html

Desde entonces los indices sufrieron un desplome y actualmente están haciendo el rebote típico antes de seguir cayendo para marcar nuevos mínimos a los vistos semanas atrás.

Lo importante es que la falsa rotura ha derivado finalmente en figuras de cambio de tendencia importantes especialmente en Europa y nos deja información relevante:

A) Que Europa para variar está mas débil que USA.

B) Que la tendencia ha cambiado en Europa con el DAX a la cabeza y por lo tanto ahora es mas probable ganar dinero a la baja que al alza.

FIGURA DE CONFIRMACIÓN DE UN H C H DE CAMBIO DE TENDENCIA PRINCIPAL EN EL DAX CON VOLUMEN CONCORDANTE Y VUELTA A LA ROTURA CON PROYECCIÓN A 7.600 - 8.000 PUNTOS. LOS REBOTES ACTUALES DEBEN SER APROVECHADOS PARA CERRAR POSICIONES LARGAS O REALIZAR VENTAS A CRÉDITO.

Cuando el DAX estornuda el resto de Europa está con 40 º de fiebre en la cama 1 semana. El DAX ha confirmado una figura típica de H C H en el mes de octubre ratificándola con un volumen  de contratación superior a la media  que certifica la autenticidad del cambio de tendencia. Tras ese fuerte desgarro las cotizaciones tienden a realizar una vuelta a la rotura para después seguir su camino hacia el SUR.

Tras acertar de pleno en la falsa rotura alcista, mi siguiente pronóstico es que las bolsas van caer fuerte durante el próximo mes con efecto inmediato hasta finales de noviembre.La proyección de caída del DAX está situada en los 7.600 - 8.000 puntos a alcanzar durante el próximo mes.

Por su parte tengo la sensación de que  el dolar caerá en próximas semanas y de que el ORO volverá a tener protagonismo durante las próximas semanas como refugio de las caídas en bolsa.

En todo éste escenario lo mas normal sería ver al VIX contado en niveles de 40 - 50 durante noviembre antes de relajar indicadores.

Como he dicho en otras ocasiones, operar a la baja es mas complicado que al alza y requiere un alto grado de conocimiento y experiencia en los mercados. Pero mi consejo para los que no tengan la experiencia suficiente es que si no saben operar a la baja no lo hagan, pero por lo menos que estén en liquidez y dejen de operar al alza por lo menos durante el próximo mes.


PD 1: Hoy 27/10/14 salta el stop del ORO, la posición era la siguiente:

- 17/10/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.234. STOP SI PIERDE 1.226.

Se han perdido 0,64 % (- 129 €). Ya están actualizados en cartera.

PD 2: Hoy 28/10/14 A LAS 9:30 abro largos en el ORO, la posición es la siguiente:

- 28/10/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.231. STOP SI PIERDE 1.207.

PD 3: Hoy 29/10/14 a las 9:29 subo el stop del DAX de 9170 a 9261.

PD 4: Hoy 30/10/14 salta el stop del ORO, la posición era la siguiente:

- 28/10/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.231. STOP SI PIERDE 1.207.

Se ha perdido un - 1,94 % ( - 389 €).

PD 5: Hoy 30/10/14 a las 8:33 abro largos en el ORO, con el siguiente lote:

- 30/10/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.207. STOP SI PIERDE 1.200.

PD 6: 30/10/14 salta el stop en el oro en la operación que he realizado en el oro a 1200, se han perdido       - 0,57 %  (- 115 €).

PD 7: : Hoy 30/10/14 a las 13:44 abro largos en el ORO, con el siguiente lote:

- 30/10/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.205. STOP SI PIERDE 1.197.

PD 8: 30/10/14 salta el stop en el oro en la operación que he realizado en el oro a 1197, se han perdido       - 0,66 %  (- 132 €).

PD 9: : Hoy 30/10/14 a las 16:45 abro largos en el ORO, con el siguiente lote:

- 30/10/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.197. STOP SI PIERDE 1.192.

PD 10: Hoy 31/10/14 saltan los stops de DAX y oro, recuerdo mis 2 posiciones:

- 10/10/14 ABRO CORTOS EN EL DAX POR 20.000 € A 8.823 CON STOP SI SUBE DE 9.261.

En el dax se han perdido un - 4,72 %  (- 945 €).

- 30/10/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.197. STOP SI PIERDE 1.192.

En el oro se han perdido - 0.41 % ( - 83,54 € ).

En total se han perdido 1.028 €, que quedan actualizados en cartera

PD 11: 31/10/14  a las 9:20 abro cortos en el IBEX, la posición es ésta:

- 31/10/14 ABRO LOTE CORTOS EN IBEX A 10.350 POR 30.000 € A 10.350, STOP EN 10.505 PUNTOS.


PD 12: Hoy 31/10/14 a las 11:01 abro largos en el oro, la posición es:

31/10/14 ABRO LOTE LARGOS EN EL ORO A 1.172 POR 20.000 €. STOP EN 1167.

PD 13: Hoy 31/10/14  bajo el stop del futuro del VIX de 15,30 a 15 para la apertura de contratación a las 14:25

PD 14: Hoy 31/10/14 salta el stop del ORO de la última posicion a 1167  (compradas a 1172) con una perdida de - 0,42 % ( - 85,32 €).

PD 15: Hoy 31/10/14 salta el stop del IBEX y cierro las posiciones en el vix, las posiciones eran las siguientes:

- 22/10/14 ABRO LARGOS EN EL VIX POR 3.300 € A 17 (PRECIO DEL CFD VENCIMIENTO NOVIEMBRE). STOP SI BAJA DE 15,00.

El vix se ha cerrado a 15,70 con una perdida del 11,76 % % (- 252 €)

- 31/10/14 ABRO LOTE CORTOS EN IBEX A 10.350 POR 30.000 € A 10.350, STOP EN 10.505 PUNTOS.

El vix se ha cerrado a 10.505 con una perdida de - 1,47 % (- 442 €).

En total se han perdido - 694 €. 

La cartera queda pues en liquidez pues el escenario bajista ha sido totalmente anulado con la superación del máximos del DJ. 

¿FALSAS ROTURAS EN LOS INDICES?

Actualmente los índices de renta variable han roto sus máximos previos y el sentimiento es muy alcista.  Lo normal sería pensar en que van a continuar las subidas y mantener largos en la renta variable mundial.

Ésto sería lo lógico, ahora voy a desgranar porque yo no me fío de la rotura y pienso que pese a que pudiéramos estar en éstos niveles lateral alcistas unos días mas  (4 - 5 días como mucho), mi visión del mercado es la de ver un desplome fuerte de aquí a final de año.

1)  Durante éstos últimos 16 meses la plata ha dibujado una figura de triple suelo con divergencias alcistas que anticipan un cambio de tendencia principal. Hoy la plata ha perdido los mínimos de los últimos 16 meses pudiendo haber realizado una limpieza de stops y habiendo marcado un mínimo, para una vez saltados todos los stops empezar a subir con fuerza.

2) China, una de las economías fuertes está empezando a dar síntomas  de agotamiento. Esto en si mismo son solo noticias y no me preocupan demasiado, lo que si que es mas preocupante es que el USACNH (dolar vs yuan) tras muchos años en tendencia principal bajista ha dibujado un H C H invertido de 3 años de duración con divergencias que apuntan a su ruptura al alza cuando supere los 6,28. Y el detalle importante es que cotiza hoy a 6,14  (es decir a tan solo un 2,28 % de entrar en tendencia alcista). En caso de producirse el cambio de tendencia y que el YUAN se ponga bajista confirmaría que la economía de China comienza a tener problemas y ésto sería un problema grave para la tendencia alcista del resto de bolsas.

ALTO VOLUMEN EN LA SESIÓN DEL VIERNES ¿POSIBLE FALSA ROTURA CON TRASVASE DE PAPEL?

LA ROTURA SE PRODUCE CON DIVERGENCIAS BAJISTAS DURANTE TODO EL AÑO Y EN ESPECIAL EN ESTE DOBLE MÁXIMO.

EN 16.600 PASA LA DIRECTRIZ PRIMARIA COMO SE OBSERVA EN EL GRÁFICO. LA PROXIMIDAD DE LA DIRECTRIZ DESDE PRECIOS ACTUALES ASÍ COMO LA FIGURA DE POTENCIAL DOBLE TECHO CON  UNA POSIBLE FALSA ROTURA Y DIVERGENCIAS BAJISTAS INVITAN A SER CAUTOS. NOS ACERCAMOS A OCTUBRE, EL MES DE LOS GRANDES CRACKS PARA ACABAR DE DIBUJAR EL PANORAMA.

3)  El DJ hoy tras superar los máximos previos y en cierre semanal a éstas horas está marcando ya un volumen muy superior a la media de las ultimas sesiones, lo que me hace ser cauteloso de que están vendiendo las manos fuertes y pasándoles el papel a las manos débiles quizás porque saben que las subidas no se van a sostener en el tiempo.

4) El DJ si pierde los 16.920 puntos en futuras sesiones (estamos a un 2,20 % de esos niveles), entraría en una tendencia secundaria bajista que anticiparía 3 - 4 meses de media sin superar los zonales actuales. Pero lo realmente peligroso es que muy cerca de dicho nivel, en 16.600 puntos pasa actualmente la directriz de tendencia principal alcista cuya perdida dejaría un escenario abierto de proyección al zonal 15.340 - 14550 y un desplome  importante en las bolsas.

EL IBEX 35 ROMPIÓ LA DIRECTRIZ PRIMARIA ALCISTA EN AGOSTO DE ÉSTE AÑO. LO QUE DA UNA FIABILIDAD ALTA A QUE SE FORME UNA FIGURA DE DOBLE TECHO COMO LA ACTUAL.  LAS DIVERGENCIAS BAJISTAS EN INDICADORES DURANTE TODO EL AÑO Y EN ESPECIAL EN ÚLTIMOS MESES INDICAN ROTURA A LA BAJA DE LOS 9.946 CONFIRMANDO EL DOBLE TECHO CON PROYECCIÓN EN 9.600 - 8.800 PUNTOS.

Donde mas gente pueden enganchar antes de un desplome es en situaciones como la actual, en mercados alcistas maduros, sin apenas correcciones, pero en las que se aprecia agotamiento y divergencias bajistas y con una falsa rotura como guinda del pastel. Históricamente han gustado de realizar los mayores desplomes en octubre, que está a la vuelta de la esquina.

Por todo ello, pese a que hoy ha saltado un stop en mi posición en la plata he decidido comprar nuevamente, pues podemos estar ante falsas roturas.

PD 1: Hoy 22/09/14 salta stop en la plata. La posición era ésta:

19/09/14 ABRO LARGOS EN LA PLATA POR IMPORTE 30.000 € A 18,07. STOP SI PIERDE 17,50.

La perdida ha sido de - 3,15 % (-946 €). Ya está actualizado en cartera.

PD 2: Hoy 22/09/14 a las 09:45 ABRO CORTOS EN EL IBEX POR 20.000 € A 10950 CON STOP SI SUBE DE 11.301.

PD 3: Hoy 25/09/14 a las 9:00 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 25.000 € A 1.210. STOP SI PIERDE 1.173.

PD 4: Hoy 25/09/14 a las 9:00 ABRO LARGOS EN LA PLATA POR 25.000 € A 17,45. STOP SI PIERDE 16,92.

PD 5: HOY 25/09/14 A LAS 15:40 ABRO LARGOS POR 5.000 € EN EL FUTURO DEL VIX (VENCIMIENTO  OTUBRE 14) A 15 (CON EL CONTADO EN 14,60). STOP SI EL FUTURO PIERDE LOS 13,30.

PD 6: HOY 30/09/14 Salta el stop en la plata, la posición era ésta:

25/09/14 ABRO LARGOS EN LA PLATA POR 25.000 € A 17,45. STOP SI PIERDE 16,92.

En éste trade se han perdido un - 3,03% (- 759 €).

PD 7:  Hoy 30/09/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 25.000 € A 1.211. STOP SI PIERDE 1.173.

PD 8: Hoy 03/10/14  a las 21:48 cierro mis posiciones en el ORO y el VIX que eran éstas:

25/09/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 25.000 € A 1.210. STOP SI PIERDE 1.173.

Este lote se ha cerrado a 1.191 puntos con una perdida de - 1,57 % (- 392 €)

25/09/14 ABRO LARGOS POR 5.000 € EN EL FUTURO DEL VIX (VENCIMIENTO OCTUBRE 14) A 15,00 (CON EL CONTADO EN 14,60). STOP SI EL FUTURO PIERDE LOS 13,30.

Éste lote se ha cerrado a 15,20 con un beneficio del + 1,30 % (+ 66 €).

30/09/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 25.000 € A 1.211. STOP SI PIERDE 1.173.

Éste lote se ha cerrado a 1.191 puntos con una perdida de - 1,65 % ( - 412 €).

En total se han perdido - 738 € que ya están actualizados en cartera.

PD 9: Hoy 06/10/14 a las 08:17 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.188. STOP SI PIERDE 1.162.

Además bajo el stop del Ibex a 10.920 desde los 11.301.

PD 10: Hoy 09/10/14 bajo el stop del Ibex a 10.750 (desde 10.920) y subo el del oro a 1.177 (desde 1.262).

PD 11: Hoy 10/10/14 a las 9:00 cierro mis largos en el oro y cortos en el Ibex, las posiciones eran éstas:

-  06/10/14  ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.188. STOP SI PIERDE 1.162.

el oro se ha cerrado a 1222 con  +2,86% (+ 572).

-  22/09/14 ABRO CORTOS EN EL IBEX POR 20.000 € A 10950 CON STOP SI SUBE DE 11.301

El ibex se ha cerrado a 10.192, con + 6,92 % (+1.384 €).

En total se han ganado + 1956 € que ya están actualizados en cartera.

PD 12: Hoy 10/10/14 A LAS 16:00 ABRO LARGOS EN EL ORO Y CORTOS EN EL DAX, , ÉSTAS SON LAS POSICIONES:

-  10/10/14  ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.223. STOP SI PIERDE 1.200.

-  10/10/14 ABRO CORTOS EN EL DAX POR 20.000 € A 8.823 CON STOP SI SUBE DE 9.170.

PD 13: Hoy 17/10/14 a las 12:34 subo el stop del ORO  a 1.234 (desde los 1.200 anteriores).

PD 14: Hoy 17/10/14 salta el stop del ORO, la posición era la siguiente:

- 10/10/14  ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.223. STOP SI PIERDE 1.234.

Se ha cerrado a 1.234 con un beneficio de + 0,89 % (+179 €).

PD 15: Hoy 17/10/14 a las 18:00 abro largos en  el oro, la posicion es la siguiente:

17/10/14  ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.234. STOP SI PIERDE 1.200.

PD 16: Hoy 22/10/14 a las 16:45 ABRO LARGOS EN EL VIX POR 3.300 € A 17 (PRECIO DEL CFD VENCIMIENTO NOVIEMBRE). STOP SI BAJA DE 15,30.

PD 17: Hoy 24/10/14 subo el stop del oro a 1.227 desde los 1.200 anteriores. a las 18:50 lo bajo a 1.226.

LA BOLSA POR NIVELES

Si tuviéramos que segmentar a los analistas por su grado de nivel / conocimiento podríamos hacerlo de varias formas. Él motivo de hacer éste análisis y conocer en que grado se encuentra cada inversor / especulador es importante porque en función del tipo de analista que seamos debemos realizar un tipo de operaciones u otras. Dicho de otra forma, cuanto mas experiencia en los mercados tengamos tendremos mas licencias para realizar operaciones.

Pasemos pues a clasificar a los especuladores según su grado de experiencia y que tipos de operaciones es recomendable que realicen:

1) NOVATO: Es aquel que lleva menos de 2 años dedicándole mínimo 8 h diarias al análisis y estudio de los mercados.

Éste tipo de especuladores no deberían realizar las siguientes operaciones bajo ningún concepto:

- No invertir a la baja nunca (ni el mercados alcistas, ni en mercados bajistas)

- No usar apalancamiento.


Por lo tanto solo pueden invertir en tendencias principales alcistas y solo pueden invertir al alza sin usar apalancamiento y siempre con STOP.


2) BAJO: Es aquel que lleva  de 2 - 4 años dedicándole mínimo 8 h diarias al análisis y estudio de los mercados.

Éste tipo de especuladores no deberían realizar las siguientes operaciones bajo ningún concepto:

- No invertir a la baja nunca (ni el mercados alcistas, ni en mercados bajistas)

- Puede usar apalancamiento moderado de hasta X 2 veces el dinero total en cuenta.

Por lo tanto solo pueden invertir en tendencias principales alcistas y solo pueden invertir al alza usando apalancamiento moderado y siempre con STOP.


3) MEDIO: Es aquel que lleva  de 4 - 8 años dedicándole mínimo 8 h diarias al análisis y estudio de los mercados.

Éste tipo de especuladores ya pueden operar a la baja solo bajo determinadas circunstancias:

- Puede invertir a la baja solo cuando la tendencia primaria de los índices sea bajista y el activo en el que opere sea bajista también.

- Puede usar apalancamiento moderado de hasta X 3 veces el dinero total en cuenta cuando opere al alza. Cuando opere a la baja solo puede operar sin apalancarse.

Por lo tanto  pueden invertir en tendencias principales alcistas al alza y en tendencias principales bajistas a la baja usando apalancamiento moderado (y controlado en caso de operaciones bajistas) y siempre con STOP.

4) ALTO: Es aquel que lleva mas  8 años dedicándole mínimo 8 h diarias al análisis y estudio de los mercados y gana dinero de manera consistente tanto en tendencias principales alcistas como bajistas.

Éste tipo de especuladores tienen las siguientes licencias:

- Puede invertir a la baja tanto en mercados alcistas como en mercados bajistas, siempre con una gestión de capital correcta y una relación riesgo beneficio de 1 X 5  mínimo.

- Puede usar apalancamiento  con libertad tanto al alza como a la baja, dentro de una estrategia de gestión de capital adecuada. Con una gestión de capital correcta se puede operar con un apalancamiento de X 4 - X 10 veces sin asumir grandes riesgos.

Por lo tanto  pueden invertir en tendencias principales alcistas tanto al alza como a la baja y en tendencias principales bajistas tanto al alza como a la baja  usando apalancamiento  y siempre con STOP.

Dependiendo el ciclo en el que se encuentre el mercado en  cada momento y dependiendo del nivel de cada operador se podrán hacer unas operaciones u otras, estando en determinados momentos y sobretodo en los primeros niveles de especulación obligado a permanecer en liquidez.

Éste año, hasta la fecha está siendo un año complicado para los analistas técnicos principalmente porque está siendo un año de congestiones en los que no ha habido tendencia. El DJ apenas se ha movido en un rango de entre el +3 y  - 3% durante los primeros 8 meses del 2014 y sin tendencia es complicado ganar dinero. Por otro lado han fallado pautas que suelen ser fiables como la falsa rotura  bajista del DJ  en febrero o la reciente falsa rotura  bajista del Ibex de las últimas semanas (También hay que decir que los fallos en análisis técnico se producen en un % mayor de veces cuando se opera en contra de la tendencia principal como ha sido el caso).

En cuanto al mercado una breve reseña, a corto plazo el DJ si pierde los 17.000 puntos puede iniciar un tramo bajista con objetivos al 16.400 - 16.300 puntos, donde de perder dicho soporte se puede ir directa al zonal 15.500 puntos. Estamos en el mes de septiembre que es un mes típicamente bajista para la bolsa con lo que es probable que haya una corrección fuerte de corta duración durante 1 mes para después retomar la senda alcista. Cada uno que opere en consecuencia ateniéndose  a su nivel de conocimiento de la bolsa, su expectativa de beneficio y teniendo en cuenta que la tendencia principal es alcista.

PD 1: Hoy 08/09/14 salta el stop del ORO a 1.252. Las posiciones eran éstas:

03/09/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.267 POR IMPORTE 25.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.252.

03/09/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.268 POR IMPORTE 25.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.252.

En la primera posición se han perdido un - 1,18 % (- 295 €). En la segunda posición se ha perdido un - 1,26 %. (- 315 €). En total la perdida ha sido de - 610 €.

PD 2: Hoy 08/09/14 a las 19:22 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.252 POR IMPORTE 21.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.214.

PD 3: Hoy 09/09/14 A LAS 16:12 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.256 POR IMPORTE 21.000 €. STOP SI PIERDE 1.235.

PD4: Hoy 10/09/14 a las 17:47 Cierro mis largos en el ORO a 1.247, recuerdo las posiciones:

08/09/14: ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.252 POR IMPORTE 21.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.214.

09/09/14: ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.256 POR IMPORTE 21.000 €. STOP SI PIERDE 1.235.

En la primera posición se han perdido - 0,39 % (- 100 €) y en la segunda posición se han perdido - 0,71 % (- 179 €).

En total se han perdido - 279 que quedan actualizados en cartera. No me ha gustado el comportamiento del ORO con USA cayendo y he decidido vender.

PD 5: Hoy 11/09/14  a las 14:00 abro largos en el IBEX a 10.890 puntos por importe 32.000 €. STOP SI BAJA DE 10.600 PUNTOS.

PD 6: Hoy 19/09/14 a las 12:22 cierro largos en el IBEX a 11.100 puntos. Recuerdo la posición que era ésta:

11/09/14  abro largos en el IBEX a 10.890 puntos por importe 32.000 €. STOP SI BAJA DE 10.600 PUNTOS.

Se ha obtenido una rentabilidad del + 1,92 % (+ 617 €).

PD 7: hOY 19/09/14 a 13:12 ABRO LARGOS EN LA PLATA POR IMPORTE 30.000 € A 18,46. STOP SI PIERDE 17,86.

PD 8: Hoy 19/09/14 salta el stop de la plata, la posición era la siguiente:

 19/09/14  ABRO LARGOS EN LA PLATA POR IMPORTE 30.000 € A 18,46. STOP SI PIERDE 17,86.

Se ha obtenido una rentabilidad negativa del - 3,25 % (- 975 €).


PD 9: 19/09/14 a las 17:24 ABRO LARGOS EN LA PLATA POR IMPORTE 30.000 € A 18,07. STOP SI PIERDE 17,50.

OPERACIÓN EN CONTRA DE LA MASA Y A FAVOR DE LA TENDENCIA BAJISTA DE MEDIO PLAZO

Mi estilo de inversión se basa en delimitar claramente las tendencias principales y operar en contra de la masa y a favor de las tendencias.

Actualmente el IBEX está en una tendencia intermedia bajista al perder los 10.400 puntos hace apenas unas sesiones. Como dije en mi anterior post era probable un rebote al zonal 10.600 - 10.500 puntos para después seguir cayendo hacia el zonal 9.300 (pudiendo incluso bajar algo mas hacia los 8.900 puntos).

Pues bien, parece que todo el mundo es ahora muy alcista y consideran que las correcciones ya han terminado. Eso por opinión contraria me hace pensar que estamos cerca de ver otro tramo a la baja importante en las bolsas.  Mi visión contraria a la masa coincide con que la tendencia del IBEX intermedia es bajista, con lo que estamos ante las mejores operaciones para ganar dinero en el mercado, que se producen cuando te colocas a favor de la tendencia dominante (bajista en éste caso en el Ibex al perder los 10.400 con proyección a 9.300) y en contra de la masa (todo el mundo es muy alcista tras éste rebote y piensan que nos vamos de nuevo a romper máximos).

Por otro lado estamos cerca de septiembre que es el mes de los grandes desplomes y después viene octubre, el mes de los suelos.

Por todo ello me he decidido a comprar ORO, pues en caso de caídas y a tenor de la figura que está dibujando puede tener una subida importante que le haga cambiar su tendencia superando los 1.400 (cotiza a 1.281 actualmente) y probablemente dirigirse hacia los 1.490 - 1.460 durante los próximos 2 meses.

El ORO actúa como valor refugio cuando las bolsas caen (con lo que si hay desplomes debería subir como un cohete), pero también es un refugio contra la inflación (con lo que incluso en caso de que no hubieran caídas e incluso la bolsa subiera contra todo pronóstico el ORO podría subir).

Ha sido hasta ahora un año muy complicado y lateral , pero podemos estar ante la operación que haga salvar el año.  Considero que el ORO hoy está dando una oportunidad óptima de compra, por lo tanto he abierto posiciones que son éstas:

21/08/14: ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.281 POR IMPORTE 50.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.237.

PD 1: Hoy 26/08/14  a las 01:29 subo el stop del ORO  1.265 (desde los 1.237).

PD 2: Hoy 26/08/14 a las 15:30 ABRO CORTOS EN EL IBEX POR IMPORTE 10.000 € A 10.770. STOP SI SUPERA 11.031 PUNTOS. (Proyección bajista a 9.600 puntos).

PD 3: Hoy 02/09/14 a las 10:50 cierro mis posiciones largas en el ORO y cortas en el IBEX. No veo nada claro el rumbo ahora mismo, y cuando pasa eso prefiero estar en liquidez y volver a entrar cuando vea las cosas claras. Las posiciones eran éstas:

21/08/14: ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.281 POR IMPORTE 50.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.265.

26/08/14 ABRO CORTOS EN EL IBEX POR IMPORTE 10.000 € A 10.770. STOP SI SUPERA 11.031 PUNTOS. (Proyección bajista a 9.600 puntos).

El ORO se ha vendido a 1.276 (las compradas a 1.281) con una perdida del - 0,39 % (- 195 €). El IBEX se ha cerrado a 10.809 (los cortos abiertos a 10.770) con una perdida de - 0,36% (-36 €). En total se ha perdido - 231 €. Ya está actualizado en cartera.

PD 4: Hoy 03/09/14 a las 11:25 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.267 POR IMPORTE 25.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.252.

PD 5: Hoy 03/09/14 a las 11:35 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.268 POR IMPORTE 25.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.252.

El ORO se ha mantenido contenido tras perder el soporte del triangulo en el que estaba encuadrado. Cerré posiciones ayer porque la proyección de la caída podía ser generosa. Sin embargo, se ha mantenido en ese rango, y los indices IBEX y DOW siguen en zonas de resietencia dibujando figuras de posible doble techo en gráficos de corto plazo. Una opción era comprar 25.000 € en ORO y si el mercado me daba la razón comprar otro lote de 25.000 € mas arriba, pero creo que si se pone a subir desde éstos niveles apenas habrá correcciones y no podré ajustar apenas los stops desde el precio de compra, con lo que he preferido comprar ya. Puede haberse tratado de una falsa rotura del triángulo. Podremos hablar de falsa rotura del triángulo si supera los 1.326.

MERCADO COMPLICADO

Una vez mas como viene siendo habitual en éste año continuamos con un mercado bastante complicado de analizar y predecir.

Valga decir que el IBEX ha entrado en una tendencia bajista de medio plazo al perder los 10.400 puntos los primeros días de agosto. Éste tipo de pautas suelen tener un rebote, que es el que estamos viendo ésta semana que podría llegar a los 10.500 - 10.600 hacia final de ésta semana, para a partir de ese momento (sobre el 18 de agosto)  retomar de nuevo las caídas  hacia los 9.300 puntos zonales donde llegaría al objetivo de caída  (probablemente los primeros días de octubre).

Si en algún momento se llegara a los 9.300 puntos supondría en momento clave para cerrar los cortos y empezar abrir  largos en el IBEX, e ir incrementando mas lotes conforme se iniciara una tendencia alcista (o bien si continua cayendo desde los 9.300, abrir un lote mas en los entornos del 8.900 - 9000 si nos los quieren dar).

Por su parte el DOW puede dirigirse  hacia los 16.800 hacia el final de ésta semana, incluso ligeramente mas arriba antes de tener caídas.

En cuanto a las materias primas, es probable que las subidas de las bolsas acaben presionando al ORO  a la baja. El ORO cotiza a 1.309, aunque todavía pueda subir algo mas al rango 1.322 - 1.330 lo normal es que en esos zonales salga papel y lo tiren hacia el 1.260 - 1.290.

En cuanto a divisas, algunas muy castigadas en él último periodo como el EUR (eurusd cotiza a 1,33660) o el NZD  (el nzdusd cotiza a 0,84334) deberían rebotar en éstos niveles hacia 1,34970 el EURUSD y hacia 0,85700 el NZDUSD.

PD 1: Hoy 15/08/14 a las 17:20 cierro mi largos en el ibex a 10.258 puntos. La posición era ésta:

06/08/14 ABRO LARGOS EN EL IBEX POR 20.000 € A 10.140. STOP SI PIERDE 9930 PUNTOS.

Se ha ganado un 1,16 % (+ 232 €). Puede seguir subiendo pero no me ha gustado el giro experimentado al final de sesión.

¿CERCA DEL DESPLOME?

El indice DJ puede estar a punto de caramelo para dar señal de venta en breve (3 - 4 sesiones a lo sumo).

El DJ está dibujando un doble techo pendiente de confirmar con implicaciones bajistas para las bolsas USA y quizás con mas virulencia en las bolsas de Europa e Ibex.

GRÁFICO DE 10 DÍAS DEL DOW JONES DIBUJANDO UN POTENCIAL DOBLE TECHO QUE SE CONFIRMARÁ SI SE PIERDEN LOS 16.950 PUNTOS.

La mecha está encendida y en breve se producirá la explosión. El dinero de los índices seguramente se irá al ORO como valor refugio y es probable que lo haga entrar en tendencia alcista en las próximas semanas.

PD 1:   Hoy 31/07/14 a las 19:08  ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.283 POR IMPORTE 25.000 €. STOP EN 1.276 PUNTOS.


PD 2: Hoy 01/04/14  a las 9:15 cierro todas mis posiciones largas en el ORO a 1283,50 que recuerdo eran éstas:

16/07/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.298 POR IMPORTE 25.000 €. STOP EN 1.265 PUNTOS.

23/07/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.309 POR IMPORTE 25.000 €. STOP EN 1.265 PUNTOS.

31/07/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.283 POR IMPORTE 25.000 €. STOP EN 1.276 PUNTOS.

En el primer lote se ha perdido  un - 1,15 % (- 279 €), en el segundo lote se ha perdido - 1,94 % (-487 €), el tercer lote queda en tablas con lo que rentabilidad 0. En total se han perdido - 766 €.

Todo el mundo esperaba al ORO en 1.280 puntos, pero no me ha gustado el comportamiento al llegar a esa zona, lo que me hace pensar que lo bajarán al entorno 1.250 - 1.260 para saltar todos los stops y después subir con fuerza. Además el movimiento alcista que se puede gestar en próximas semanas será grande, con lo que van a hacer todo lo posible por hacer saltar el mayor número de stops antes de subir con fuerza. Hay que tener paciencia, pues si sabemos coger el suelo del ORO, esta puede ser la operación que salve el año.

PD 3: Hoy 06/08/14 ABRO LARGOS EN EL IBEX POR 20.000 € A 10.140. CON STOP DE VENTA SI PIERDE LOS 9.999 PUNTOS.

La caída ha sido brusca y podemos estar cerca del rebote, pero será un rebote dentro de una  tendencia bajista en la que no deberían superarse los 10.700 puntos para después continuar las caídas.

PD 4: Hoy 07/08/14 a las 22:39  bajo el stop del IBEX a 9.950 desde los 9.999 puntos.

PD 5: Hoy 08/08/14 a las 8:59 dejo sin stops al IBEX, creo que harán limpieza por abajo para después subir con fuerza.

PD  6: Hoy 08/08/14 a las 20:45 cierro cortos en el DJ, la posición era ésta:

20/06/14 ABRO CORTOS EN EL DJ POR 20.000 € A 16.957 PUNTOS. STOP SI SUPERA LOS 17.255 PUNTOS.

Se han cerrado a 16.519 puntos, con una rentabilidad del + 2,58 % (+ 516 €). Que queda actualizado en cartera.

Aprovecho para poner nuevamente STOP en el IBEX a 9.930 puntos.

MOMENTO CLAVE

En mi anterior comentario del 10 de junio dije que pensaba que el oro tenía un suelo firme en 1.230 - 1.250 puntos, las compras realizadas a esos precios fueron un acierto. También dije que el Ibex en el zonal 11.200 puntos tenía una zona importante de resistencia y que era probable que desde ahí se girara a la baja, como ha sucedido desde mi comentario.

http://labolsadeyounger.blogspot.com.es/2014_06_01_archive.html

¿Y ahora que? Pues bien, el DJ está  dibujando un potencial doble techo todavía sin confirmar al que hay que vigilar de cerca, pues la perdida de los 16.795 puntos del DJ y la superación del vix contado de los 14 activarían ese doble techo.

GRÁFICO DE 10 DÍAS DEL DJ EN FRECUENCIA DE 15 MINUTOS. APRÉCIESE UN POTENCIAL DOBLE TECHO PENDIENTE DE CONFIRMAR MIENTRAS NO PIERDA LOS 16.795 PUNTOS.

Las consecuencias de la perdida de ese nivel por parte del DJ serían relevantes, pues probablemente forzarían al IBEX a perder los 10.150 puntos provocando una proyección de las caídas del IBEX a los 8.800 - 9.600 puntos. Si se diera éste escenario y el IBEX llega a los 8800 - 9600 puntos hay que vigilarlo de cerca para encontrar un giro de mercado y ponernos largos pues sería una oportunidad histórica de compra para el largo plazo.

En todo éste contexto de caídas que se pueden producir de forma rápida desde mitad de julio hasta principios de septiembre, el ORO tiene muchas opciones para cambiar de tendencia al superar los 1.400 puntos  y de proyectarse a zonales 1.460 antes de corregir.

PD 1: Hoy 15/07/14 a las 17:15 salta el stop del ORO. Recuerdo la posición:

14/07/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.304 POR IMPORTE 25.000 €. STOP EN 1.300 PUNTOS.

La perdida ha sido del - 0,38% (-96 €), que ya está actualizado en cartera.  

El ORO es probable que dé otra vez compra entre los 1.285 y 1.265 puntos donde se estudiará un punto de entrada con objetivos 1.460 puntos hacia septiembre. 

PD 2: Hoy 16/07/14 a las 20:50 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.298 POR IMPORTE 25.000 €. STOP EN 1.265 PUNTOS.

PD 3: Hoy 21/07/14  ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.314 POR IMPORTE 25.000 €. STOP EN 1.265 PUNTOS.

PD 4: Hoy 22/07/14 a las 11:27 vendo la posición del ORO abierta el 21/07/14 (los 25.000 € largos en el ORO  a 1.314) a 1308 con una perdida del - 0,45 % (- 114 €) que ya está actualizada en cartera.

PD 5: Hoy 23/07/14 a las 11:20 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.309 POR IMPORTE 25.000 €. STOP EN 1.265 PUNTOS.

NO ES MOMENTO DE ESTAR LARGOS

La noticia del BCE es un hecho ya y ahora es probable que se de la frase típica de ``compra con el rumor y vende con la noticia´´. Sospechosamente las bolsas en especial Europa e IBEX sobretodo, han tenido un comportamiento inusualmente fuerte sobretodo comparado con USA.

Durante los años anteriores a éste precisamente pasaba lo contrario, USA estaba fuerte y Europa y el IBEX renqueantes. Éstos primeros 6 meses han dejado claro que a partir de ahora parece probable que Europa mejore el comportamiento de USA también en próximos meses para recortar el terreno perdido años atrás con respecto a USA.

Una vez asimilada ésta información, que puede ser útil a unos meses vista de cara a comprar buenas empresas en Europa, ahora toca centrarse en lo que puede pasar en los mercados en próximos días.

Mi opinión es que una vez ya conocida la noticia del BCE, y estando en un periodo estacionalmente bajista con los indices en zonas de techo o resistencias ahora caerán los mercados. Para los que vayan a corto / medio plazo deberían cerrar largos. Y los expertos que controlen del tema y tengan experiencia incluso buscar algún corto en USA o largo en el ORO. Por supuesto los que vayan a largo y no les importe comerse una caída del 10% pueden mantener tranquilamente posiciones.

Al estar mas fuerte Europa que USA, si hay que buscar cortos es mejor hacerlo en USA. Por otro lado, por correlaciones si USA cae el ORO debería subir. Siguiendo toda ésta secuencia y correlaciones donde mas potencial veo actualmente es en el ORO.

El ORO tiene toda la pinta de tener un suelo firme entre los 1.230 - 1.250 puntos. Mi sensación es que todo lo que se compre en esos rangos (actualmente sigue en esos zonales a 1.253 puntos) se podrá vender antes de 2 meses vista entre los 1.360 - 1.400 puntos.

GRÁFICO SEMANAL DEL ORO CON OBJETIVOS 1.360 - 1.400 PUNTOS.

Por su parte el IBEX que es lo mas fuerte éste año, actualmente en 11.200 puntos zonales tiene la importante resistencia de los máximos del 2011, desde ahí debería salir papel.

GRÁFICO SEMANAL DEL IBEX ACTUALMENTE EN ZONAS DE RESISTENCIA IMPORTANTES. SI HAY UN BUEN MOMENTO PARA QUE FRENE LAS SUBIDAS PUEDE SER ÉSTE.

PD 1: Hoy 17/06/14 el DOW JONES dibuja un H C H todavía sin confirmar. La perdida de los 16.680 con volumen superior a la media serían el primer signo bajista.

GRÁFICO HORARIO DE 20 DÍAS DEL DOW. APRÉCIESE UN POTENCIAL H C H TODAVÍA SIN CONFIRMAR. LA CLAVICULAR PASA POR 16680 PUNTOS.  LA PERDIDA DE DICHO NIVEL ANTICIPA UN MOVIMIENTO A LA BAJA  DE 15 - 20 SESIONES DE MEDIA DE DURACIÓN Y PROYECCIÓN MÍNIMA A 16.350 PUNTOS.

PD 2: Hoy 20/06/14 a las 18:26 ABRO CORTOS EN EL DJ POR 20.000 € A 16.957 PUNTOS. STOP SI SUPERA LOS 17.126 PUNTOS.

PD 3: Hoy 11/07/14 cierro largos en el ORO en una parte de la posición, que es ésta:

29/05/14: ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.254 POR IMPORTE 20.000 €. STOP EN 1.230 PUNTOS.

Se ha cerrado éste lote de 20.000 € a 1.336 puntos (las compradas a 1.254) con una rentabilidad del + 6,53 % y un beneficio de + 1.307  €. Ya está actualizado en cartera.

PD 4: Hoy 14/07/14  he tomado una nueva posición larga en el ORO, que es ésta:

14/07/14    ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.322 POR IMPORTE 20.000 €. STOP EN 1.304 PUNTOS. (El stop del otro lote que tenía abierto en el ORO lo he subido de de 1.230 a 1.304).

PD 5: hoy 14/07/14 han saltado todos los stops del ORO, las 3 psiciones eran éstas:

03/06/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.245 POR IMPORTE 15.000 €. STOP EN 1.304 PUNTOS.

05/06/14 : ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.252 POR IMPORTE 15.000 €. STOP EN 1.304 PUNTOS.

14/07/14    ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.322 POR IMPORTE 20.000 €. STOP EN 1.304 PUNTOS.

En el primer lote se ha obtenido una rentabilidad del + 4,73 % (+ 710 €), en el segundo lote se ha obtenido una rentabilidad del 4,15 % (+623 €), y en el tercer lote se ha obtenido una rentabilidad del - 1,36 % (- 272 €). En total se han ganado 1.060 €. Ya está actualizado en cartera.

PD 6: Hoy 14/07/14 a las 15:50 abro largos en el ORO, la posición es ésta:

14/07/14    ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.304 POR IMPORTE 25.000 €. STOP EN 1.300 PUNTOS.

Aprovecho para subir el stop del DJ a 17.255 puntos.

APRENDIENDO DE LOS GRANDES ESPECULADORES

En una entrevista de Paul Tudor Jones, uno de los mejores traders de la historia decía que el no ganaba dinero porque acertara siempre, comentaba como podía errar 4 o 5 entradas en una posición  hasta que acertaba. Y ganaba dinero con esa posición que acertaba, el suficiente para compensar las entradas anteriores fallidas y aún así para que le quedara una amplia rentabilidad. En la entrevista decía algo así como ``la gente cree que acierto siempre, pero en realidad fallo muchas veces hasta que logro tener una posición ganadora´´.

George Soros, considerado posiblemente el mayor especulador de la historia y conocido por hundir la libra esterlina también afirmaba en una entrevista que había llegado donde había llegado porque se daba cuenta rápido de cuando se equivocaba. Decía que la mayoría de la gente se daba cuenta tarde de los errores y que a él le iban bien las cosas porque se da cuenta enseguida de cuando se ha equivocado y ésto le permite tomar las medidas oportunas.

Tanto en la bolsa como en la vida todo el mundo se fija en las personas que tienen éxito otorgándoles un halo de invencibilidad. Pero en realidad si nos atenemos a las historias mas humanas que hay detrás de esas personas sea en la disciplina que sea (bolsa, deporte, medicina, etc) han llegado donde han llegado a base de muchas horas de trabajo en las que han analizado cada error para que éste no se vuelva a producir en un afán de mejora contínua. Y por otro lado es gente que tiene la capacidad de detectar rápidamente los errores para corregirlos inmediatamente. No tiene éxito en la vida quien no se equivoca (entonces nadie arriesgaría ni haría nada) sino quien se arriesga en la vida y sabe gestionar sus errores de forma adecuada,cometiendo errores pequeños y aciertos grandes.

Hoy tras analizar nuevamente el panorama, he tomado nuevas posiciones, si el mercado me da la razón iré incrementando progresivamente posiciones:

29/05/14: ABRO CORTOS EN EL DJ A 16.643 POR IMPORTE 15.000 €. STOP EN 16.902 PUNTOS.

29/05/14: ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.254 POR IMPORTE 20.000 €. STOP EN 1.230 PUNTOS.

03/06/14 (11:38 h): ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.245 POR IMPORTE 15.000 €. STOP EN 1.230 PUNTOS.

05/06/14 (15:57 h):  ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.252 POR IMPORTE 15.000 €. STOP EN 1.230 PUNTOS.

PD 1: Hoy 06/06/14 salta el stop del DJ, recuerdo la posición:

29/05/14: ABRO CORTOS EN EL DJ A 16.643 POR IMPORTE 15.000 €. STOP EN 16.902 PUNTOS.

La perdida ha sido del 1,53 % (-229 €). Ya está actualizado en cartera.

SE ACUMULAN LOS MOTIVOS QUE PRESAGIAN CAÍDAS

Actualmente hay muy pocos motivos que inviten a estar largo en la renta variable mundial y sin embargo hay muchos (cada vez mas) que invitan cuanto menos a ser cautos.

Voy a analizar el único motivo que invita a estar largos: LA TENDENCIA PRIMARIA ES ALCISTA EN LA RENTA VARIABLE MUNDIAL.  Es un único motivo pero tiene mucho peso, de hecho un buen operador no opera en contra de la primaria ya que suele salir mal la gran mayoría de las veces.

Motivos que me invitan a cerrar largos, e incluso buscar cortos los que se atrevan a ir en contra de la primaria, con todo lo que ello conlleva (saber que las probabilidades de ganar están en nuestra contra).

1) El DJ ha perdido la directriz alcista de medio plazo en 16.350 puntos éste martes día 20 de mayo (de momento ligeramente, debería tener un cierre por debajo de esa cota para darlo por confirmado).

2) El DJ rompió la directriz alcista de largo plazo en febrero al perder los 15.500 puntos, lo que indicaba que era improbable que supere los 16.600 - 16.700 en futuros meses, cosa que de momento se está cumpliendo.

3) El DJ al llegar a su zona de resistencia de largo plazo en 16.600 - 16.700 lleva un mes y medio (desde principio de abril) formando un potencial doble techo.

4) El dolar y el oro suelen actuar como valor refugio en caso de caídas de las bolsas. Pues bien, el dolar que hasta hace poco mostraba debilidad lleva unos días dando síntomas alcistas, por su parte el ORO desde el 5 de mayo hasta hoy 22 de mayo está formando un triángulo cuya base está en 1.281 puntos y su resistencia en 1.304, con pinta de romper al alza. Si supera los 1.304 puntos es probable que vaya directo al zonal 1.400 buscando un intento de cambio de tendencia.

5) Suele subir el ORO cuando sube el YEN en los últimos tiempos. El USDYEN a dibujado un hombro cabeza hombro, que confirmará cuando pierda los 100 (cotiza a 101.530), de perder ese soporte  se va directo a 95 como mínimo. Sin perjuicio de que se vaya 88 durante el 2014. La directriz alcista de medio plazo ya la ha perdido, la de largo plazo también.

6) Suele bajar el Dolar Neozelandes (NZD) cuando bajan las bolsas. Pues bien, el NZDUSD está dibujando un potencial doble techo que confirmará si se pierden los 0,85000 (cotiza a 0,85642) con objetivos iniciales 0,82500 en un primer tramo. La directriz alcista de medio plazo ya la perdió anteayer día 20 de mayo.

7) El VIX puede estar marcando un doble suelo en el zonal actual de 11,80 (en el contado). La superación de los 14 activaría un doble suelo, que si viene acompañada de la perdida de 16.300 del DJ será la primera señal fiable de que se avecinan caídas a corto plazo.  La futura perdida de los 15.850 en el DJ (que supondría la perdida del mínimo de las últimas 50 y de la media móvil de 200 sesiones)   confirmaría un escenario de caídas ya a medio plazo (3 - 4 meses vista) por proyección al zonal 14.600 - 15.100 puntos.

8) Siguen las formaciones de peligrosas figuras tanto en valores individuales como en índices y el hecho de que las directrices estén cortadas a la baja otorga  mayores probabilidades de roturas a la baja que al alza.

Por todo ello la cartera sigue formada por posiciones largas en el ORO y posiciones cortas en algunos valores USA del Nasdaq 100 cuyo aspecto técnico sugiere caídas a medio plazo (Mattel, Costco, Broadcom).

Ayer 27/05/14 saltan los stops del ORO. Recuerdo  las 3 posiciones que tenía:

21/04/14 abro largos en el ORO a 1.285 por 15.000 €. STOP SI PIERDE 1.264 PUNTOS.

24/04/14 ABRO LARGOS en el ORO A 1.295 por importe 15.000 €. stop en 1.264.

02/05/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.299 por importe 30.000 €. Stop en 1.264.

Han saltado todos los stops en 1.264 puntos. En la primera posición se ha perdido un - 1,6 % (-245 €), en la segunda un - 2,39 (- 359 €) y en la tercera posición un 2,69 % (- 808 €). En total la perdida por la posición fallida en el oro ha sido de - 1.412 €. Ya está actualizado en cartera.

Hoy 28/05/14 cierro todas mis posiciones del Nasdaq que eran éstas:

03/04/14: ABRO CORTOS EN COSTCO por 10.000 € a 112,10 $. STOP si supera 121,00 $.

03/04/14: ABRO CORTOS EN MATTEL por 10.000 € a 39,91 $. STOP si supera 40,85 $.

03/04/14: ABRO CORTOS EN BROADCOM por 10.000 € a 31,18 $. STOP si supera 32,51 $.

Costco se ha cerrado a 114,65 $, con una perdida del - 2,27 % y - 227 €. Mattel se ha cerrado a 38,47 $ con una ganancia del + 3,60 % y +360 €. Broadcom se ha cerrado a 31,48 $ con una perdida de - 0,96 % y -  96 €. En total se han ganado 37 € que ya están actualizados en cartera, que queda 100% en liquidez.

Un saludo,

YOUNGER

¿ESTAMOS CERCA DEL DESPLOME?

Actualmente volvemos a estar en un momento propicio para abrir cortos en USA. Estamos a las puertas de mayo, donde comienza un periodo estacionalmente bajista para las bolsas. Por otro lado continúan las formaciones de peligrosas figuras de techo tanto en acciones individuales como en índices.

No es descartable que veamos caídas en  próximos meses del 15 % - 20% en prácticamente todos los índices. No se cuando accionarán el botón para que las bolsas se desplomen. Lo que tengo claro es que yo no estaría largo actualmente.

Se están dando varias correlaciones que invitan cuanto menos a extremar la cautela:

- Por un lado el ORO parece que está preparándose para una subida muy fuerte en la que es probable que cambie incluso su tendencia principal. Cotiza a 1.292 y  si supera los 1.440 activará un doble suelo de cambio de tendencia con proyección en 1.756 puntos. Casualmente  el ORO suele actuar como valor refugio cuando caen  las bolsas y en los últimos días esta formando un suelo.

- Por otro lado tenemos a los índices con sus peligrosas figuras de techo adentrándose en un periodo estacionálmente bajista.

- El dolar también muestra debilidad en los zonales actuales, mientras que otras divisas como el YEN o la LIRA TURCA parece que están a punto de tener fuertes revalorizaciones. Suele caer el dolar cuando sube el ORO con lo que parece que todo cuadra.  En éste sentido pienso que el par USDJPY que cotiza en el zonal 102 puede caer a 94 como mínimo.  El par UDSTRY (Dolar - Lira) que cotiza a 2,13 puede irse a 1,95 - 2,00 en próximos meses tranquilamente.

- El VIX  por su parte lleva todo el 2014 dibujando divergencias alcistas. Éstas divergencias se demuestran por el hecho de que pese a que USA ha marcado nuevos máximos en 2014 (superando los máximos de todo el 2013), el VIX durante el 2014 no ha marcado nuevos mínimos (es decir no se han perdido los mínimos del 2013 como habría sido lógico a tenor de la fortaleza de las bolsas). El VIX contado cotiza a 13,32 actualmente.  No es descartable que llegue a niveles cercanos a 50 durante 2014 si la cosa se empieza a complicar.

Hasta hace unos meses pensaba que íbamos a tener correcciones en las bolsas, pero simples correciones de un 8% - 10%. Sin embargo  a tenor de todo lo que comento, mi perspectiva ya no es de simple corrección, sino de un desplome importante del 15 - 20 % antes de que se tomen medidas tipo un nuevo QE.

Como me gusta mojarme, voy a dar incluso las fechas en las que comenzarán las caídas. Creo que éstas  se producirán antes del 15 de mayo. De todas formas la señal definitiva vendrá cuando el DOW JONES pierda los 16.000 puntos.  Por todo ello, sobre la marcha desharé parte del spread cerrando algún lote de largos y manteniendo los cortos.

PD 1: Hoy 25/04/14 a las 16:00 cierro los largos en QUALCOMM, dejando así 3 posiciones cortas y solo una larga, pues creo que van a empezar las caídas dentro de muy poco tiempo.

La posición era ésta:

03/04/14: ABRO LARGOS EN QUALCOMM por 10.000 € a 81,20 $. STOP si pierde 64,83 $.

Se han cerrado a 77,60 $ con una perdida del  - 4,43 %. En total se han perdido 443 €. Ya está actualizado en cartera.

PD 2: Hoy 01/05/14 cierro los largos en BIOGEN:

La posición era ésta:

03/04/14: ABRO LARGOS EN BIOGEN por 10.000 € a 300,97 $. STOP si pierde 244 $.

Se han cerrado a 288,44 $ con una perdida del  - 4,16 %. En total se han perdido 416 €. Ya está actualizado en cartera.

PD 3: Hoy 02/05/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.299 por importe  30.000 €. STOP si pierde 1.264.

PD 4: Hoy 13/05/14 a las 13:51 bajo los stops de mis 3 posiciones cortas. Mattel (lo bajo a 40,85 $), Costco (lo bajo a 121 $). Broadcom (lo bajo a 32,51 $).

Un saludo,



YOUNGER

SPREAD AL CANTO

Las bolsas en USA han subido mucho y dibujan peligrosas figuras de techo. Además nos acercamos al periodo estacionalmente bajista de mayo - octubre. En éste entorno parece perfectamente factible que veamos caídas durante los próximos meses. El Ibex después de mucho años descorrelacionado con USA, ahora está mas fuerte, pero si hay un desplome en USA en mayor o menor medida le afectará igualmente.

Si todo parece pintar caídas en próximos meses ¿Cual es el problema que nos impide abrir cortos? Pues muy sencillo, todos los índices están en tendencia primaria alcista y un buen operador no opera en contra de las tendencias primarias.

Llevo días pensando  que el mercado con sus peligrosas figuras bajistas (en USA sobretodo, pero al final USA es el motor de las bolsas) nos está alertando de que podemos ver caídas, sin embargo anticiparse a ellas es muy peligroso sobretodo porque nos obliga a operar  en contra de la primaria y además porque nos obliga a acertar el momento exacto en el que se producirán esas bajadas.

Si creo que va a haber caídas próximamente, pero no se cuando se van a producir y no quiero ir en contra de la primaria ¿Que puedo hacer? La idea ha sido hacer un SPREAD poniéndome largo en 2 valores que están en primaria alcista y ponerme corto en 3 valores que están en reciente primaria bajista.

De esa forma si el mercado sube en próximas semanas (cosa que veo poco probable) tengo 2 buenos valores que están en clara tendencia alcista. Pero si el mercado cae como espero, tengo 3 valores que han entrado en tendencia primaria bajista recientemente y que deben caer mucho mas que los índices o que mis 2 valores en los que estoy largo. Todos los valores seleccionados son del Nasdaq 100.

Los 2 valores en posiciones largas son BIOGEN y QUALCOMM. El primero ya está dando síntomas de debilidad pero sigue en tendencia alcista. El segundo de momento no muestra debilidad, pero si el mercado se desploma también le afectará (aunque espero que menos que a otros valores).

Los 3 valores en posiciones cortas son: BROADCOM, MATTEL y COSTCO. Los 3 han confirmado figuras de cambio de tendencia alcista a bajista hace poco tiempo.

Además he tanteado un lote de largos en el ORO con stop muy ceñido, de forma que si salta se pueda intentar al menos otra entrada, pues le veo potencial al alza, aunque a corto plazo sigue bajista.

La cartera queda pues de la siguiente forma:

03/04/14: ABRO LARGOS EN QUALCOMM por 10.000 € a 81,20 $. STOP si pierde 64,83 $.

03/04/14: ABRO LARGOS EN BIOGEN por 10.000 € a 300,97 $. STOP si pierde 244 $.

03/04/14: ABRO CORTOS EN COSTCO por 10.000 € a 112,10 $. STOP si supera 134,00 $.

03/04/14: ABRO CORTOS EN MATTEL  por 10.000 € a 39,91 $. STOP si supera 48,19 $.

03/04/14: ABRO CORTOS EN BROADCOM  por 10.000 € a 31,18 $. STOP si supera 37,34 $.

03/04/14: ABRO LARGOS EN EL ORO por 10.000 € a 1288,20 $. STOP si pierde 1272,00 $.


Esta estrategia (si sale bien y no hay que hacer ajustes) la idea es mantenerla  una buena temporada.

PD 1: Hoy 8/04/14 subo el stop del ORO  a 1.295 puntos.

PD 2: hoy 14/04/14 cierro largos en el ORO  a 1.325 (las compradas a 1.288). El beneficio ha sido del + 2,87 % (287 €).

PD 3: Hoy 21/04/14 a las 14:10 abro largos en el ORO a 1.285 por 15.000 €. STOP SI PIERDE 1.255 PUNTOS.

PD 4: Hoy 22/04/14 a las 10:25 pongo una orden pendiente para abrir largos en el ORO si supera 1.295 por importe 15.000 €. stop en 1.277. (hoy 24/04/14 a las 12:30 bajo éste hipotético stop a 1.273).

PD 5: Hoy 24/04/14 a las 12:30 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.278 POR 15.000 €. STOP SI PIERDE 1.273 PUNTOS.

PD 6: 24/04/14 a las 13:10 salta el stop de la compra de oro en 1.273 (las compradas a 1.278). con una perdida del 0,39% (- 58 €). Ya está actualizado en cartera.

Un saludo,

YOUNGER

VENDO TODA LA CARTERA

Hace ya varios días en los que no veo nada clara la dirección que tomará el mercado en próximas sesiones. Cuando tomé mis posiciones bajistas en el SP 500 entonces pensaba que durante marzo veríamos caidas en las bolsas. Sin embargo pese a que no se han roto máximos, tampoco  se ha dado el escenario que yo esperaba.

Aquí se está con un único objetivo, ganar dinero. Y cuando no tienes claro hacia que lado va a ir el mercado es mejor estar en liquidez total hasta que se vea una ocasión que invite a tomar posiciones con mayores porcentajes de acierto que los actuales.

Por lo tanto he vendido mis posiciones que son estas:

25/02/14: ABRO LOTE DE CORTOS EN EL SP 500 POR IMPORTE 20.000 € A 1.845 CON STOP EN 1.903.

06/03/14: ABRO CORTOS EN FUTURO SP 500 A 1.875,00 POR IMPORTE 20.000 € CON STOP SI SUPERA 1.903 PUNTOS.

El primer lote lo he cerrado a 1.866,30 con una perdida de -1,14 % (-228 €). En el segundo lote se han cerrado también a 1.866,30 con una ganancia del 0,46% (+93 €). En total se han perdido - 135 €.

De momento queda la cartera en liquidez 100%.

YOUNGER