Actualmente hay muy pocos motivos que inviten a estar largo en la renta variable mundial y sin embargo hay muchos (cada vez mas) que invitan cuanto menos a ser cautos.
Voy a analizar el único motivo que invita a estar largos: LA TENDENCIA PRIMARIA ES ALCISTA EN LA RENTA VARIABLE MUNDIAL. Es un único motivo pero tiene mucho peso, de hecho un buen operador no opera en contra de la primaria ya que suele salir mal la gran mayoría de las veces.
Motivos que me invitan a cerrar largos, e incluso buscar cortos los que se atrevan a ir en contra de la primaria, con todo lo que ello conlleva (saber que las probabilidades de ganar están en nuestra contra).
1) El DJ ha perdido la directriz alcista de medio plazo en 16.350 puntos éste martes día 20 de mayo (de momento ligeramente, debería tener un cierre por debajo de esa cota para darlo por confirmado).
2) El DJ rompió la directriz alcista de largo plazo en febrero al perder los 15.500 puntos, lo que indicaba que era improbable que supere los 16.600 - 16.700 en futuros meses, cosa que de momento se está cumpliendo.
3) El DJ al llegar a su zona de resistencia de largo plazo en 16.600 - 16.700 lleva un mes y medio (desde principio de abril) formando un potencial doble techo.
4) El dolar y el oro suelen actuar como valor refugio en caso de caídas de las bolsas. Pues bien, el dolar que hasta hace poco mostraba debilidad lleva unos días dando síntomas alcistas, por su parte el ORO desde el 5 de mayo hasta hoy 22 de mayo está formando un triángulo cuya base está en 1.281 puntos y su resistencia en 1.304, con pinta de romper al alza. Si supera los 1.304 puntos es probable que vaya directo al zonal 1.400 buscando un intento de cambio de tendencia.
5) Suele subir el ORO cuando sube el YEN en los últimos tiempos. El USDYEN a dibujado un hombro cabeza hombro, que confirmará cuando pierda los 100 (cotiza a 101.530), de perder ese soporte se va directo a 95 como mínimo. Sin perjuicio de que se vaya 88 durante el 2014. La directriz alcista de medio plazo ya la ha perdido, la de largo plazo también.
6) Suele bajar el Dolar Neozelandes (NZD) cuando bajan las bolsas. Pues bien, el NZDUSD está dibujando un potencial doble techo que confirmará si se pierden los 0,85000 (cotiza a 0,85642) con objetivos iniciales 0,82500 en un primer tramo. La directriz alcista de medio plazo ya la perdió anteayer día 20 de mayo.
7) El VIX puede estar marcando un doble suelo en el zonal actual de 11,80 (en el contado). La superación de los 14 activaría un doble suelo, que si viene acompañada de la perdida de 16.300 del DJ será la primera señal fiable de que se avecinan caídas a corto plazo. La futura perdida de los 15.850 en el DJ (que supondría la perdida del mínimo de las últimas 50 y de la media móvil de 200 sesiones) confirmaría un escenario de caídas ya a medio plazo (3 - 4 meses vista) por proyección al zonal 14.600 - 15.100 puntos.
8) Siguen las formaciones de peligrosas figuras tanto en valores individuales como en índices y el hecho de que las directrices estén cortadas a la baja otorga mayores probabilidades de roturas a la baja que al alza.
Por todo ello la cartera sigue formada por posiciones largas en el ORO y posiciones cortas en algunos valores USA del Nasdaq 100 cuyo aspecto técnico sugiere caídas a medio plazo (Mattel, Costco, Broadcom).
Ayer 27/05/14 saltan los stops del ORO. Recuerdo las 3 posiciones que tenía:
21/04/14 abro largos en el ORO a 1.285 por 15.000 €. STOP SI PIERDE 1.264 PUNTOS.
24/04/14 ABRO LARGOS en el ORO A 1.295 por importe 15.000 €. stop en 1.264.
02/05/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.299 por importe 30.000 €. Stop en 1.264.
Han saltado todos los stops en 1.264 puntos. En la primera posición se ha perdido un - 1,6 % (-245 €), en la segunda un - 2,39 (- 359 €) y en la tercera posición un 2,69 % (- 808 €). En total la perdida por la posición fallida en el oro ha sido de - 1.412 €. Ya está actualizado en cartera.
Hoy 28/05/14 cierro todas mis posiciones del Nasdaq que eran éstas:
03/04/14: ABRO CORTOS EN COSTCO por 10.000 € a 112,10 $. STOP si supera 121,00 $.
03/04/14: ABRO CORTOS EN MATTEL por 10.000 € a 39,91 $. STOP si supera 40,85 $.
03/04/14: ABRO CORTOS EN BROADCOM por 10.000 € a 31,18 $. STOP si supera 32,51 $.
Costco se ha cerrado a 114,65 $, con una perdida del - 2,27 % y - 227 €. Mattel se ha cerrado a 38,47 $ con una ganancia del + 3,60 % y +360 €. Broadcom se ha cerrado a 31,48 $ con una perdida de - 0,96 % y - 96 €. En total se han ganado 37 € que ya están actualizados en cartera, que queda 100% en liquidez.
Un saludo,
YOUNGER
B tardes.
ResponderEliminarMuchas gracias Younger se te entiende todo y lo que no me lo explicas siempre.Magnífico y honesto análisis. Es verdad lo de la tendencia.
tardes hoy como seguro que sabes el oro ha llegado a romper los 1304 y esto seguro que por esta razon han saltados muchas ordenes de compra así como por otras razones técnicas que entiendes mejor que yo , si bien o por esta razón luego ha bajado. Creo que se puede ir sin demasiados problemas por encima de 1340.Suerte con tus inversiones en este metal.gr
ResponderEliminarMe gustan las 3 posiciones cortas del Nasdaq, sería una pena que saltasen los stops. Espero que no te falle el timing.
ResponderEliminarLas acciones tienen buena pinta para cortos, el problema es que su indice está alcista. Parece que hasta principios de junio, cuando hable Draghi seguiremos en éste lateral cansino.
ResponderEliminarPues yo creo que estamos alcistas y que no será para tanto la tan presagiada caida.....veremos.
ResponderEliminarQué ganas me están entrando de entrar en el oro.
ResponderEliminarel oro se desplomo (única posición alcista), rompiendo stop fijado.
ResponderEliminarBuenos dias Younger..sigues viendo el oro alcista o ya no? Gracias.
ResponderEliminarSigo pensando que el ORO cambiará su tendencia éste año y que veremos los 1.500 durante el año. Otra cosa diferente es que si a corto plazo no hace lo que se espera y pierde el stop hay que tener la mente fría y ejecutarlo. Un error muy común en la bolsa y en la vida es poner excusas y no querer ver los errores. Por suerte hace ya muchos años que tengo claro que la mejor forma de afrontar los errores es asumirlos desde el primer momento, sin poner excusas. Si creo que puede llegar a 1.500 éste año pero a corto plazo el mercado no me da la razón lo mejor es asumirlo y buscar nuevos puntos de entrada cuando éstos aparezcan.
EliminarB días.La inquina cainita de este país.Sin duda es mejor estar arruinado económicamente que moralmente. Es un nivel de degradación depravación en el que nunca espero caer y del que creo que tb.Younger se mantiene al margen. No le conozco pero le deseo lo mejor pxq lo intenta se cae aprende y se levanta y encuentra tiempo para ayudar a los demás.Ya ha ganado.
ResponderEliminarNo soluciona nada una persona queriendo fastidiar a alguien cuando éste comete un error o se equivoca. Al día siguiente su vida sigue igual de vacía. A lo largo de mi vida el planteamiento que he tenido es marcarme objetivos e intentar cumplirlos sin perjudicar a nadie y a poder ser intentando hacerle la vida mas fácil a las personas con las que me relaciono. Otra máxima que tengo es intentar ser exigente conmigo mismo y generoso con los demás sin esperar demasiado de los demás, es una buena fórmula para intentar ser feliz, sobretodo porque cuanto mas das a la gente sueles recibir mucho mas que cuando vas a hacer la puñeta a los de tu alrededor.
ResponderEliminarPor otro lado la cartera en el computo global del año pierde un - 1,80%. Nada catastrófico viniendo de ganar un 11,87 % y un 26,01 % en los 2 años anteriores. Todavía queda año para intentar recuperarse.
Yo ya estoy perdiendo en el largo del par Euro/US$ unos 100 euros, y eso que entré ayer, voy sin stop loss a donde diga Draghi que lo va a bajar.
ResponderEliminarLas garantías me saltarán si baja más de 40 céntimos, a los entornos de 1,0000. Se rumorea que lo del Draghi el jueves, 5, va a ser lo nunca visto, que denominarlo bazooka, se queda cortísimo, que únicamente se podrá comparar con el Big Bang Universal.
Todos los mercados están aterrorizados con lo que pueda decir.
La verdad es que este año está siendo un mal año de mercados para mucha gente, incluido yo. Suerte.
Tal vez algún día publique mis perdidas para que de verdad disfruteis..
ResponderEliminarY si alguien piensa que la mofa tiene algo que ver con el sentido del humor(magnífico invento)) creo que está en un error
ResponderEliminarb noches Younger. estoy corto en Dax y creo que puede llegar a 9780 ya veremos, admitiendo que es alcista y que hay está el peligro.Qué te parece? grac
ResponderEliminarYo pondría de momento un stop en 10.200 y cuando ya tengamos el cierre semanal éste viernes, entonces para la semana que viene y sucesivas modificaría el stop y lo pondría en los máximos que deje ésta semana con un 1% de filtro. Yo creo que las bolsas van a caer pero veo mas opciones en USA que en Europa. Otra opción es abrir cortos cuando pierda los 9.480 puntos (o incrementar cortos a la posición actual).
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