jueves, 29 de mayo de 2014

APRENDIENDO DE LOS GRANDES ESPECULADORES

En una entrevista de Paul Tudor Jones, uno de los mejores traders de la historia decía que el no ganaba dinero porque acertara siempre, comentaba como podía errar 4 o 5 entradas en una posición  hasta que acertaba. Y ganaba dinero con esa posición que acertaba, el suficiente para compensar las entradas anteriores fallidas y aún así para que le quedara una amplia rentabilidad. En la entrevista decía algo así como ``la gente cree que acierto siempre, pero en realidad fallo muchas veces hasta que logro tener una posición ganadora´´.

George Soros, considerado posiblemente el mayor especulador de la historia y conocido por hundir la libra esterlina también afirmaba en una entrevista que había llegado donde había llegado porque se daba cuenta rápido de cuando se equivocaba. Decía que la mayoría de la gente se daba cuenta tarde de los errores y que a él le iban bien las cosas porque se da cuenta enseguida de cuando se ha equivocado y ésto le permite tomar las medidas oportunas.

Tanto en la bolsa como en la vida todo el mundo se fija en las personas que tienen éxito otorgándoles un halo de invencibilidad. Pero en realidad si nos atenemos a las historias mas humanas que hay detrás de esas personas sea en la disciplina que sea (bolsa, deporte, medicina, etc) han llegado donde han llegado a base de muchas horas de trabajo en las que han analizado cada error para que éste no se vuelva a producir en un afán de mejora contínua. Y por otro lado es gente que tiene la capacidad de detectar rápidamente los errores para corregirlos inmediatamente. No tiene éxito en la vida quien no se equivoca (entonces nadie arriesgaría ni haría nada) sino quien se arriesga en la vida y sabe gestionar sus errores de forma adecuada,cometiendo errores pequeños y aciertos grandes.

Hoy tras analizar nuevamente el panorama, he tomado nuevas posiciones, si el mercado me da la razón iré incrementando progresivamente posiciones:

29/05/14: ABRO CORTOS EN EL DJ A 16.643 POR IMPORTE 15.000 €. STOP EN 16.902 PUNTOS.

29/05/14: ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.254 POR IMPORTE 20.000 €. STOP EN 1.230 PUNTOS.

03/06/14 (11:38 h): ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.245 POR IMPORTE 15.000 €. STOP EN 1.230 PUNTOS.

05/06/14 (15:57 h):  ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.252 POR IMPORTE 15.000 €. STOP EN 1.230 PUNTOS.

PD 1: Hoy 06/06/14 salta el stop del DJ, recuerdo la posición:

29/05/14: ABRO CORTOS EN EL DJ A 16.643 POR IMPORTE 15.000 €. STOP EN 16.902 PUNTOS.

La perdida ha sido del 1,53 % (-229 €). Ya está actualizado en cartera.




16 comentarios:

  1. b tardes Younger y de acuerdo en el análisis.Creo que hay un error en el stop de DJ.Gracias

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    1. Efectivamente faltaba un número en el stop. El stop está en 16.902 puntos en el DJ. Gracias por el apunte.

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  2. y si no es mucho preguntar..el objetivo del DJ cuál sería? o podría ser vamos gr

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    1. El objetivo si todo sale como espero mínimo a 15.350. Con posibilidades de que dilate por abajo entre esos 15.350 y los 14.700. Dudo mucho que se pierdan los 14.500 puntos. El Ibex tranquilamente se puede ir a 9.700 - 9.600 puntos. Realmente hasta que no pierda los 16.296 podría seguir subiendo, por eso solo he comprado un lote. Si no salta el stop en 16.902 y empieza a caer hasta perder los 16.296, ahí se podría comprar un segundo lote.

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  3. Excelente reflexión, y gracias como siempre por sus referencias.
    Yo tambien estoy largo en Oro desde ayer 1259,40. Posición pequeña para ir incrementando si estamos en lo cierto, y sino ejecutar stop y volver a buscar oportunidades en 1175 aprox.
    thp

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    1. El ORO rompio un triángulo a la baja, con proyección 1.250 - 1.230. Ya lo tenemos en esas zonas, con lo que habrá que ver si desde ahí se reestructura al alza como es previsible y si ésto es así seguir buscando nuevos puntos de entrada para comprar algún lote mas. Si el DJ cae a 15.350 es probable que el ORO tantee los 1.400 puntos incluso los supere confirmando un cambio de tendencia.

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  4. No estamos intentando anticipar un cambio de tendencia de forma continuada?
    Los stops nos sirven para evitar pérdidas importantes en las operaciones en las que no acertamos.
    Pero si persistimos en volver a realizarlas una vez saltado el stop, y poniendo éstos cada vez más lejos de la primera operación, parece que su función deja de tener efecto.
    Un saludo

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    1. Tiene mucho sentido lo que dices, de hecho si sigues mi blog no suelo operar contra la primaria y menos con lotes grandes. Éste año se están dando muchas circunstancias que invitan a pensar en caídas y por ello estoy buscando giros de mercado intentando anticipar el cambio de tendencia secundaria.

      En mi caso veo que se están dando tantas circunstancias inusuales que apuntan a estar en techo, que no veo nada claro estar largo. Si la tendencia primaria es alcista, pero creo que estamos en un techo lo lógico sería no estar comprado, pero tampoco estar vendido (es decir esperar en liquidez). Partiendo de la premisa en la que estoy de acuerdo contigo de que si la tendencia es alcista, pero yo no veo opciones en el lado largo la opción sensata será estar en liquidez. Dejando ésto claro, es decir que la postura sensata sería esperar en liquidez y que operar contra la primaria entraña un riesgo alto. Yo que no suelo ir en contra de la primaria (ni lo recomiendo a nadie) y a sabiendas de los riesgos que entraña he decidido apostar una parte del capital a que veremos un giro de mercado, pero teniendo claro que no vamos a lograr grandes rentabilidades, pues la tendencia de fondo es alcista. Con la idea de incrementar algo de capital si acertamos en las caídas para después detectar otro giro de mercado e incorporarnos de nuevo al alza.

      Existen varios tipos de inversores, yo me considero un inversor seguidor de tendencia, que opera en contra de la masa pero a favor de las tendencias. Eso no quita que en momentos puntuales pueda hacer operaciones en contra de tendencia, pero siempre sabiendo el riesgo que se asume y siendo consecuente en la colocación de los stops y de la rentabilidad esperada. Además aunque haga operaciones contratendenciales en momentos puntuales, lo que siempre mantengo es una relación riesgo beneficio en torno a 5 X 1. En éste caso concreto fíjate que con mi stop me estoy arriesgando un 1,6% de la posición en el DOW para intentar ganar un 8,50%.
      Con respecto a lo que comentas de los stops no estoy totalmente de acuerdo cuando dices que nos sirven para evitar perdidas importantes en las operaciones en las que no acertamos. Para mi lo que nos permite un stop es calibrar el riesgo asumido en función del beneficio razonable esperado.

      La idea es que si la tendencia es alcista y creo que una acción tiene potencial de subir un 20 % o 30% coloque un stop por ejemplo a un 5 % - 6% Por contra si hago una operación contratendencial en la que``solo´´ espero un 10% de caída el stop no puede ser del 6% pues aunque acertara la operación y acabara ganando esa operación en concreto habría asumido un riesgo desproporcionado.

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  5. Buenas Josetxu. pues es posible... y voy a reflexionar sobre lo que dices.gr

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  6. Buenas Noches Younger.Creo que mañana puede ser el día clave.Veremos .

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    1. Mañana veremos si continúan las alzas, o la noticia estaba descontada y vienen caídas. Creo que es probable que la noticia ya esté descontada y pasemos un par de meses lateral bajista. A partir de mañana lo sabremos.

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    2. Oro y Bolsas subiendo.
      Cómo lo ves?

      Un abrazo
      Josetxu

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  7. Me alegro por tus posis.
    Pero no me expilco que suban ambos (Bolsa y Oro)
    Josetxu

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  8. El oro suele ser un refugio cuando caen las bolsas, pero la correlación no siempre es directa y menos en el corto plazo. Puede darse el caso de que la bolsa suba y la inflación también y aún así el oro suba. Ya que el oro sirve para protegerse de la inflación. Los indices USA siguen en zona que parece de techo y el ORO parece que está formando un suelo en unos días veremos que rumbo toman tanto unos como otros. Lo que está claro es que USA está mas débil éste año que Europa, por eso he avisado varias veces en el blog que prefiero USA que Europa para los cortos.

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  9. Hay q tener mucha paciencia para estar cortos. ¿estas convencido? Recuerdo años con subida del 30%. Y se estan dando muchos condicionantes

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  10. Convencido no estoy, pero pienso que a medio plazo (2 - 3 meses vista) hay mas opciones en el lado corto, sobretodo en USA. Además si que creo que el ORO llegará al rango 1.360 - 1400 durante el verano.

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QUIEN ES YOUNGER

Trader con mas de 18 años de experiencia operando en real en los mercados. Experto en la formación de precios y análisis de tendencias en todos los plazos. Capaz de detectar giros de mercado y cambios de tendencia desde intradía hasta largo plazo. Fiel creyente y practicante de los sistemas de gestión de capital como pilar de cualquier tipo de inversión - especulación. Operador en el indice SP 500, en largo y corto. Apasionado y estudioso autodidacta de los mercados cotizados. Creador de su propio método de bolsa. El sistema opera las aperturas europeas y americanas, a través de un método de negociación que analiza continuamente más de 200 posibles variables para detectar la tendencia intradía dominante en cada momento. Una vez detectada la tendencia, el sistema de trading selecciona de forma lógica y objetiva, entre 10 patrones de entrada, cuál es el más óptimo. Experto en operar en puntos de alto retorno.

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