La figura de triple techo tendría un techo en febrero, otro en marzo y otro en abril (ligeramente dilatado al alza probablemente para dejar fuera de juego a todos los que han apostado por cortos desde hace 3 meses).
Plantarse a las puertas del mes de mayo con este triple techo en las narices y no tenerlo ni siquiera en cuenta me parece una temeridad.
La situación actual es un tanto atípica, en Europa ha inyectado dinero el BCE y la bolsa ha subido mucho, pero en USA hace ya tiempo que acabaron las inyecciones de liquidez y no van a poder retrasar mucho mas una subida de tipos. Esa subida de tipos paradogicamente provocaría una subida del dolar (que ya de por si está fuerte) lo que dañaría las exportaciones de USA y afectaría a su economía y empresas.
Por otro lado, con una bolsa USA en máximos de los últimos 6 años sin apenas correcciones y con Europa recibiendo cantidades ingentes de dinero creo que la mayoría han perdido la noción del riesgo y no han visto (o no han querido ver) que se está formando una burbuja en la renta variable.
En la situación actual se están vendiendo los fondos de inversión como churros, basándose en rentabilidades pasadas de los últimos años y al calor de la tendencia primaria alcista que estamos viviendo. Rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, pero es muy cómodo para los particulares meter el dinero en el banco y que te lo gestionen todo allí. Si sale bien perfecto y si sale mal ya tenemos a quien echarle la culpa. Los gestores de fondos de inversión por su parte no pueden permitirse el lujo de ver como la bolsa sube y no comprar pues queda mal si todos los fondos suben un 20% anual y el tuyo sube 0, con lo que siguen echando leña al mono para no quedar mal con sus clientes en comparación con sus otros colegas fondos de inversión. Así es como se va formando la burbuja y el desenlace también se conoce cuando explota con caídas del 30 % - 50% en pocos meses.
Yo prácticamente en lo que llevamos de año solo opero indices, que tiene mayor liquidez que las acciones además de estar con apertura 24 h de lunes a viernes.
Creo que en USA estamos a las puertas de correcciones importantes durante los próximos meses (mayo a octubre) y habrá que ver por mucho que inyecten dinero en Europa como aguanta la embestida.
La caída de hoy ha dañado el precio y es probable que ya no se superen nuevos máximos, con lo que se pueden ya tantear cortos. La confirmación definitiva vendrá a día de hoy si se pierden los 2.087 en el MINI SP 500. Con el triple techo USA y estando a las puertas de mayo, no mantendría ninguna posición larga si el MINI SP pierde los 2.087 pues puede que no veamos nuevos máximos hasta pasados mas de 1 año.
Por todo ello he cerrado mis largos en USA, que eran éstos:
- 22/04/15 HOY 22/04/15 A LAS 19:35 ABRO LARGOS EN EL MINI SP 500 POR 30.000 € A 2.098 CON STOP SI BAJA DE 2.078 Y PROYECCIÓN 2.170 PUNTOS.
Se han cerrado a 2.105 con un beneficio de + 0,33 % (+ 100 €).
He aprovechado para probar con un primer lote de cortos, sin perjuicio de que pueda incrementar mas posiciones. La posición es ésta:
28/04/15 ABRO CORTOS EN EL MINI SP 500 A 2.105 PUNTOS POR 30.000 € CON STOP SI SE SUPERAN 2.127 PUNTOS.
PD 1: Hoy 04/05/15 a las 20:10 hago una ampliación del análisis anterior que es el siguiente:
``Visto que el precio hace cosas raras, pese a que la tendencia terciaria de corto plazo sigue bajista vigente (lo está mientras no se superen los 2.123), una alternativa es aprovechar si hay caídas durante las próximas sesiones para deshacer posiciones a 2.090 puntos (precio de mini sp 500 contado) y esperar en liquidez con una orden pendiente para abrir cortos si baja de 2.063 puntos (precio contado). El abrir cortos cuando se pierdan los 2.063 tiene la desventaja de que los cortos los abrimos a peor precio y nos perdemos 27 puntos (los que van de 2.090 a 2.063) pero tiene la ventaja de que por debajo ese precio hay una confirmación bajista adicional pues justo pasa por ahí el mínimo de las últimas 20 sesiones. Es probable que haga esta operativa si nos ofrecen un mini sp 500 a 2.090´´.
Younger, no crees que la reunión de la Fed de hoy en el que no toca nada eliminando cualquier referencia temporal, dejando para junio el alza de tipos, hará posponer las caídas en USA...
ResponderEliminarYo opero por técnico, no por fundamentales. De hecho no sabía que había reunión hoy de la FED. Por técnico y operando en índices cuando me da compra compro y cuando me da venta me pongo a la baja. Esa es la estrategia que estoy siguiendo durante este año con USA totalmente lateral. Yo pienso que la bolsa caerá durante los próximos meses, pero esa es solo mi opinión. Al final mi operativa se ceñirá a las señales de compra y venta que se vayan dando dejando al margen el resto de opiniones incluida la mía propia,
ResponderEliminarYounger, todo hace pensar que el SP 500 va a seguir lateral alcista unos meses más.
ResponderEliminarVan a aburrir a todo aquel que se ponga corto una y otra vez. Ya sabrán cuál es el momento adecuado para iniciar la supuesta "gran corrección" ...
Cuando dices que ``todo´´ hace pensar que el SP 500 va a aseguir lateral alcista unos meses mas ¿a que te refieres exactamente? Me gustaría saber que hechos objetivos te llevan a pensar así.
ResponderEliminarEs verdad que los precios está haciendo cosas raras (entendiendo por cosas raras que tras activarse señales bajistas, el precio sube en contra de la tendencia sin el orden habitual) y eso mosquea. Aún así mientras no supere los 2.127 el MINI SP 500 esto es bajista.
Younger, ¿ cerraste los cortos en 2090 ?
ResponderEliminarno, si lo hubiera hecho lo habría escrito en el blog. Mantengo los cortos aunque es probable que a estos precios (2.069) se produzca un rápido rebote hasta los 2.090 - 2.100 para después caer con mas fuerza. El que esté en liquidez deberá aprovechar ese rebote para abrir cortos con buena relación riesgo - beneficio.
ResponderEliminarHola Younger he llegado a tu blog de rebote navegando de blo en blog. Soy aficionado al análisis técnico, ¿en qué basas tu análisis técnico? ¿En indicadores? ¿Figuras? ¿Teoría de Dow? Gracias, y un saludo.
ResponderEliminarHola Carduelis, principalmente me baso en la teoría de Dow y en las figuras. De forma complementaria me apoyo en la estacionalidad, correlaciones entre activos (por ejemplo el vix, o divisas y materias primas), algún indicador para detectar divergencias, volúmen para confirmar figuras, etc
ResponderEliminarYounger, los días pasan y esto no termina por caer ...
ResponderEliminarTendremos que pensar en "sell in June and go away" a ver qué pasa ...
Están aburriendo a todos. Es probable que se vea un movimiento fuerte en pocas sesiones. Están las divisas, las materias primas y los índices en zonas clave para tener un movimiento fuerte hacia un lado u hacia otro. Si el Mini SP 500 supera los 2.127 puntos probablemente habrá tramo al alza y el dolar caerá. Mientras no se superen esas cotas ésto es bajista (o lateral bajista). El hecho de que hace unos días perdiera el mínimo de las últimas 20 sesiones y el periodo estacional en el que estamos reafirma mi idea de caída, pero el que manda es el mercado. También reafirma la idea de que las formaciones típicas de techos suelen formarse como lo está haciendo actualmente, con movimientos laterales cansinos y aburridos antes de los desplomes. Esto es un juego de probabilidades, en los que nadie tiene la bola de cristal, pero si que puedes poner a tu favor el mayor Nº de probabilidades posibles para ganar dinero. Todo está ya a punto de caramelo en todos los activos y en breve sabremos el desenlace.
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