Es habitual ver a analistas, muchos muy conocidos haciendo análisis concienzudos con muchos indicadores y hablando en términos que parecen ser muy cultos pretendiendo deslumbrar a sus seguidores. También hay otros gurús que solo muestran su operativa e incluso sus cuentas, cuando ésta operativa ha salido bien, es decir seleccionan y muestran solo la que les sale bien. Éste caso es casi peor que el primero pues la manipulación es mayor. Un día explicaré como se puede manipular fácilmente a la gente haciendo ésto (hay técnicas para deslumbrar a la gente con ganancias en bolsa sin tener casi ni idea de operar).
Yo siempre me he hecho la misma pregunta. Si son tan buenos ¿porque no publican su operativa de forma regular (aunque sea una temporada)? La explicación es sencilla. Vende mas aparecer con un cochazo (que acabas de alquilar), aparecer vestido con ropa de marca, o usar tecnicismos y palabras en inglés para impresionar a la gente que te escucha.
Eso no hace falta para nada si lo que se pretende es demostrar que se gana en los mercados. Lo mas sencillo es publicar tu operativa en real, por lo menos la de medio plazo o largo plazo (la de corto plazo es imposible comentarla en un blog) y durante un tiempo prudencialmente razonable (mínimo 3 años). Solo de esa forma se ven las cosas sin trampa ni cartón.
Cuando uno opera en real y lo muestra, está expuesto totalmente, cuando falla sus errores no se pueden esconder, pero ahí reside la credibilidad de la operativa. Precisamente en que es imposible escapar a los errores o los fallos al igual que sucede en la vida. Solo escapa de los fallos el que no intenta nada y ese ya ha cometido un gran fallo (no intentar nada).
Digo todo esto porque en la búsqueda de detectar tendencias que nos den buenas rentabilidades, nos encontraremos con errores. Lo importante no es cometer errores, sino limitar los errores, esperando pacientemente a que lleguen los aciertos. Si los aciertos cubren de sobra los errores, entonces la operativa será rentable, pese a haber fallado operaciones durante el año.
Actualmente y tras casi 6 años consecutivos operando en real en los mercados a través del blog, la media anualizada de la operativa con apalancamiento X 4 es de un 25 % aproximado de rentabilidad. Eso supera a los 27.000 fondos de inversión que aparecen en Morningstar, que son los únicos que publican rentabilidades (que no operativas y análisis).
La operativa durante el año realizada de una manera profesional es como un combate de boxeo en el que vas lanzando golpes y recibiendo golpes durante los sucesivos rounds. Vas cubriéndote y esquivando los golpes del rival, evitando que te hagan un daño irreversible, es decir que te dejen ko (en bolsa sería evitar grandes perdidas). Sabes que en tu camino avanzando hacia adelante en busca de noquear a tu rival, recibirás golpes, pero si limitas ese daño y tienes una buena técnica, buena actitud, buena pegada (fruto de los duros entrenamientos) y fé en ti mismo sabes que finalmente noquearás al rival.
En bolsa sucede lo mismo, por ejemplo durante estas últimas semanas los precios se han movido en rangos bastante laterales y estrechos en el SP 500 y el oro, lo que no ha permitido aprovechar tendencias. No pasa nada, se sigue operando esperando a que el mercado nos dé tendencia, de forma que a lo mejor con unas pocas semanas al año buenas compensamos todos los laterales y pequeñas perdidas que estemos arrastrando en las últimas operaciones.
De momento la cartera anual está en liquidez con una rentabilidad del + 22 %. La idea de aquí a final de año es situarla cerca del + 30 %. Durante próximas sesiones es probable que el SP 500 supere los máximos previos dirigiéndose por encima de 2.600 y el oro pierda los 1256. Quizás en ese momento sea momento de buscar nuevamente largos en el oro y cortos en el SP 500, pero ya se analizará en su momento. Hoy publicaré operativa un poco antes de la apertura para intentar sacar hoy algo de rentabilidad en el corto plazo.
PD 1: Hoy 14/11/17 a las 14:52 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2577,40 POR 50.000 €. STOP 2570. OBJETIVO 2596.
PD 2: Hoy 14/11/17 a las 14:54 ABRO CORTOS EN EL ORO A 1272,60. POR 50.000 €. STOP 1280. OBJETIVO 1258.
PD 3: Hoy 14/11/17 a las 15:25 modifico el stop del SP 500 a 2568 (desde 2570 anterior).
PD 4: Hoy 14/11/17 han saltado las posiciones del oro y el SP 500. Luego calculare la rentabilidad.
- En el SP 500 (PD 1) se han perdido - 0,36 % (- 182 €).
- En el oro (PD 2) se han perdido - 0,58 % (- 290 €).
PD 5: Hoy 14/11/17 a las 16:21:
- ABRO CORTOS EN EL SP 500 A 2.572,90 POR 100 MIL €. STOP 2584.
- ABRO LARGOS EN EL ORO POR 90.000 € A 1277,70. STOP 1262,50.
PD 6: Hoy 16/11/17 a las 14:35 cierro mis posiciones en el SP 500 y en el oro. Eran las posiciones PD 5.
- El SP 500 se ha cerrado a 2.573 la rentabilidad es 0
- El oro se ha cerrado a 1279,60con + 0,14 % (+133 €).
PD 7: Comentario de mercado de hoy 16/11/17 a las 14:43: ``Cuando el SP 500 tiene todo para caer y no cae, es porque es probable que veamos nuevos máximos, aunque sea para luego caer con fuerza. En el caso del oro mas de lo mismo, quizás haga falta un testeo a mínimos por debajo de 1258 para después ver subidas. Todo esto es lo que ya comento en éste post y que puede darse´´
¿Que hacer en esta situación? Lo primero cerrar los cortso en el sp 500 y los largos en el oro (es decir lo que he hecho en PD 7). Y a partir de ahí buscar giros de mercado con el SP 500 en máximos y con el oro en mínimos de los últimos meses.
Como estoy en liquidez, hoy a las 15:30 ejecutaré las operaciones que publique en mi blog de Rankia antes de la apertura. Seran cortos en el oro y largos en el SP 500 con 50 mil € en cada activo. Los niveles, serán como digo los que publique en mi blog de Rankia unos minutos antes de la apertura´´.
Aquí está la operativa de Rankia:
https://www.rankia.com/blog/bolsa-de-younger/3740069-operativa-pendiente-para-16-11-17
PD 8: Hoy 16/11/17 se han ejecutado las ordenes de Rankia que he expliado en PD 7, por lo tanto:
- 16/11/17 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2.574,70 POR 50.000 €. STOP 2.566 Y OBJETIVO 2.598.
- 16/11/17 ABRO CORTOS EN EL ORO A 1.278,60 POR 50.000 €. STOP 1289,50. OBJETIVO 1258.
PD 9: Hoy 17/11/17 ajusto los stops de las posiciones en cartera en el caso del SP 500 A 2577 (desde 2566 anterior). Y además haría las operaciones publicadas en Rankia hoy con 50 mil € en el oro y 50 mil en el SP 500.
https://www.rankia.com/blog/bolsa-de-younger/3741162-operacion-pendiente-para-17-11
PD 10: Hoy 17/11/17 a las 17:53 cierro mis posiciones en cartera (las de la PD 8). El SP 500 a 2581,70 y el oro a 1289,20. Luego calcularé la rentabilidad.
En el SP 500 se han ganado + 0,27 % (+ 135 €)
En el oro se han perdido - 0,82 % (- 414 €)
PD 11: Hoy 17/11/17 a las 17:53 tomo las siguientes posiciones:
- 17/11/17 ABRO CORTOS EN EL SP 500 A 2.581,70 POR 100.000 €. STOP 2.587.
- 17/11/17 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.289,20 POR 93.285 €. STOP 1283,40.
PD 12: Comentario de hoy 21/11/17. Han saltado los stop de las 2 posiciones en cartera (PD 11).
En el SP 500 se han perdido - 0,20 % (-205 €).
En el oro se han perdido - 0,44 % (- 419 €).
PD 13: Comentario de hoy 21/11/17 a las 15:26. Hoy ejecutaré las ordenes de Rankia por 50.000 € en el oro y 50.000 € en el SP 500, con los take profits de rankia.
https://www.rankia.com/blog/bolsa-de-younger/3743570-operacion-pendiente-para-21-11-17
PD 14: Hoy 21/11/17 han entrado las siguientes ordenes de la PD 13 (Las de rankia). Son éstas:
21/11/17 ABRO CORTOS EN EL ORO POR 50 MIL € A 1.281,30. STOP 1286. OBJETIVO 1258.
21/11/17 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2591 POR 50 MIL €. STOP 2586. OBJETIVO 2604.
PD 15: Hoy 21/11/17 a las 19:46 modifico el objetivo del SP 500 y lo sitúo en 2616.
PD 16: Hoy 22/11/17 ha saltado el stop del oro y a las 15:17 cierro la posición del SP 500 a 2599,90. Eran las posiciones PD 14:
En el oro se han perdido -0,36 % (-183 €).
En el SP 500 se han ganado + 0,34 % (+171 €).
PD 17: Hoy 22/11/17 a las 15:30 realizaré las operaciones de Rankia con 50 mil € en el oro y 50.000 € en el SP 500.
https://www.rankia.com/blog/bolsa-de-younger/3744587-operacion-pendiente-para-22-11-17
Por lo tanto
- En el oro abrimos largos a precio de apertura 15:30 (1287,30) con stop 1279. por 50.000 € de importe. Y objetivo 1360.
- Y abrimos cortos en el SP 500 a precio de apertura de las 15:30 (2598,70)con stop 2606 y objetivo 2480.
PD 18: Hoy 23/11/17 a las 15:30 cerrare a precio de mercado mis operaciones (PD 17). Y realizaré operaciones de Rankia con 50 mil € en el oro y 50.000 € en el SP 500.
https://www.rankia.com/blog/bolsa-de-younger/3745461-operacion-pendiente-23-11-17
Se han cerrado las posiciones PD 17 a 2597,80 el SP 500 y a 1291,30 el oro por lo tanto se han ganado + 0,31 % (+155 € en el oro) y rentabilidad 0 en el SP 500.
Las posiciones de hoy 23/11/17 son las siguientes:
- ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2597,80 POR 50 MIL € Y STOP 2590.
- ABRO CORTOS EN EL ORO POR 50 MIL € A 1291,3 Y STOP 1297.
Hola Younger, que stop profit tienes en el sp?
ResponderEliminarGracias.
Hola Antonio, mientras no supere el 2.588 es bajista. En la operativa que publico en el blog que es de medio plazo y en la que no hago coberturas ni nada por el estilo, no tengo un objetivo definido. Si alguien quiere marcarlo a las bravas, el zonal 2.480 - 2.510 debería funcionar con un objetivo inicial.
ResponderEliminarUn saludo,
Le dijo la sartén al cazo...
ResponderEliminarY hablas tú de manipulación? El que no cuenta las comisiones? Tu operativa teniendo en cuenta operaciones es perdedora, deja de engañar!!
A modo de ejemplo, sacado de la web de Renta 4, en índices la comisión está incluida en el spread, pero existe y no es nada despreciable. Para cuantificarlo, en acciones USA indica que es un 0,18% sobre el efectivo, es decir, un 0,36% abrir y cerrar la operación, que será más o menos lo mismo que incluyan en el spread en los índices.
Ahora que te has venido arriba con el apalancamiento, a modo de ejemplo:
Operación de 400.000€, un 0,36% en comisiones son 1.440€
Y la que tienes abierta ahora, de 200.000€ pues la mitad, 720€
Una ruina señores!!
Esta es mi forma de operar y las comisiones que yo pago.
ResponderEliminarSi tú operas con acciones al contado y te cobran 0,36 % por operación, eso significa que después de 100 operaciones al año (que no son tantas, son una operación cada 3 o 4 días), has perdido un - 36 % en comisiones. Si las cosas se hicieran así nadie ganaría en bolsa, ya que habría que generar un + 36 % de beneficio solo para pagar al broker las comisiones y no perder dinero.
Por otro lado la rentabilidad que yo consigo anualmente se consigue en su mayoría sin invertir la cartera al 100 % con lo que las comisiones son menores. Es decir, no es lo mismo que yo genere un 25 % de rentabilidad en el blog operando contínuamente con lotes de 100.000 €, que hacerlo con lotes de 50.000 ya que las comisiones son la mitad.
Con las comisiones que yo pago por spread (por ejemplo 0,01549% en el SP 500) tras 100 operaciones (200 si cuento que las operaciones se abren y cierran) al final del año estaría pagando un 3 % de comisiones si todas las operaciones las hiciera por el importe total de la cartera. Como la inmensa mayoría se hacen con la mitad de la cartera las comisiones se reducirían a la mitad. Es decir un 1,50 % de comisiones anual.
Es decir sobre una rentabilidad media anual del + 25 % durante casi 6 años seguidos operando en abierto gratis en mi blog, le podrías restar un 1,5% de comisiones. Si a ti te vale así réstale ese 1,50 % a mis rentabilidades de mi cartera. Esto es un blog de análisis de bolsa, no de fiscalidad. Pero si quieres ser un purista, réstale los impuestos que hay que pagar por las ganancias, y ten en cuenta también compensar las perdidas de 1 año con las ganancias generadas los 4 siguientes.
Lo que es una ruina es operar al contado en acciones, en lugar de hacerlo en un mercado de futuros. Pero no confundas las cosas criticando mi rentabilidad que es mas alta que el 99% de los mas de 27.000 fondos de morningstar, hasta incluyendo comisiones.
Por otro lado si vas a hablar de gastos, deberías también hablar de que un broker te presta dinero para poder operar con mas dinero de el que tienes. ¿Si tu tienes 100.000 € tu banco te presta 300.000 € sin pedirte garantías? el broker si, lógicamente algo tendrá que ganar.
Además siempre me vienes a mi con el cuento de las comisiones, pero no hablas de lo que cobran los fondos de inversión en gastos de gestión y por comisiones encubiertas.
El tema que tu comentas de pagar un 0,36 % por operación abierta y cerrada no es un tema que tengas que hablar conmigo, es un tema que tienes que solucionar tu y cambiarte de broker, o dejar de operar al contado. Este tema si lo hablas y lo planteas como me lo has comentado a mi con cualquier persona que se dedique al trading, ya no solo profesionalmente como yo, sino también como aficionado te dará la misma explicación que yo te he dado. También puedes hablar con cualquier broker bueno de futuros y te aclararán los conceptos.
No se sostiene que una persona que haga 100 operaciones al año pague un 36 % de su cuenta al año en comisiones. Si en lugar de hacer una operación cada 4 días hiciera 1 al día entonces pagaría de comisiones un 144 % de comisiones sobre su cuenta al año, es decir que antes de acabar el año habría fundido toda su cuenta en comisiones incluso tendiendo una rentabilidad positiva del 20 o 30 %. Lo que dices es insostenible y entonces nadie haría trading. Como te digo revisa el tema del broker que es un problema tuyo en lugar de exigirme a mi que tenga rentabilidades del + 50 % anuales para que tu puedas cubrir las comisiones.
ResponderEliminarA veces vemos la paja en el ojo ajeno, y no vemos la viga en el nuestro.