¿FALSAS ROTURAS EN LOS INDICES?

Actualmente los índices de renta variable han roto sus máximos previos y el sentimiento es muy alcista.  Lo normal sería pensar en que van a continuar las subidas y mantener largos en la renta variable mundial.

Ésto sería lo lógico, ahora voy a desgranar porque yo no me fío de la rotura y pienso que pese a que pudiéramos estar en éstos niveles lateral alcistas unos días mas  (4 - 5 días como mucho), mi visión del mercado es la de ver un desplome fuerte de aquí a final de año.

1)  Durante éstos últimos 16 meses la plata ha dibujado una figura de triple suelo con divergencias alcistas que anticipan un cambio de tendencia principal. Hoy la plata ha perdido los mínimos de los últimos 16 meses pudiendo haber realizado una limpieza de stops y habiendo marcado un mínimo, para una vez saltados todos los stops empezar a subir con fuerza.

2) China, una de las economías fuertes está empezando a dar síntomas  de agotamiento. Esto en si mismo son solo noticias y no me preocupan demasiado, lo que si que es mas preocupante es que el USACNH (dolar vs yuan) tras muchos años en tendencia principal bajista ha dibujado un H C H invertido de 3 años de duración con divergencias que apuntan a su ruptura al alza cuando supere los 6,28. Y el detalle importante es que cotiza hoy a 6,14  (es decir a tan solo un 2,28 % de entrar en tendencia alcista). En caso de producirse el cambio de tendencia y que el YUAN se ponga bajista confirmaría que la economía de China comienza a tener problemas y ésto sería un problema grave para la tendencia alcista del resto de bolsas.

ALTO VOLUMEN EN LA SESIÓN DEL VIERNES ¿POSIBLE FALSA ROTURA CON TRASVASE DE PAPEL?

LA ROTURA SE PRODUCE CON DIVERGENCIAS BAJISTAS DURANTE TODO EL AÑO Y EN ESPECIAL EN ESTE DOBLE MÁXIMO.

EN 16.600 PASA LA DIRECTRIZ PRIMARIA COMO SE OBSERVA EN EL GRÁFICO. LA PROXIMIDAD DE LA DIRECTRIZ DESDE PRECIOS ACTUALES ASÍ COMO LA FIGURA DE POTENCIAL DOBLE TECHO CON  UNA POSIBLE FALSA ROTURA Y DIVERGENCIAS BAJISTAS INVITAN A SER CAUTOS. NOS ACERCAMOS A OCTUBRE, EL MES DE LOS GRANDES CRACKS PARA ACABAR DE DIBUJAR EL PANORAMA.

3)  El DJ hoy tras superar los máximos previos y en cierre semanal a éstas horas está marcando ya un volumen muy superior a la media de las ultimas sesiones, lo que me hace ser cauteloso de que están vendiendo las manos fuertes y pasándoles el papel a las manos débiles quizás porque saben que las subidas no se van a sostener en el tiempo.

4) El DJ si pierde los 16.920 puntos en futuras sesiones (estamos a un 2,20 % de esos niveles), entraría en una tendencia secundaria bajista que anticiparía 3 - 4 meses de media sin superar los zonales actuales. Pero lo realmente peligroso es que muy cerca de dicho nivel, en 16.600 puntos pasa actualmente la directriz de tendencia principal alcista cuya perdida dejaría un escenario abierto de proyección al zonal 15.340 - 14550 y un desplome  importante en las bolsas.

EL IBEX 35 ROMPIÓ LA DIRECTRIZ PRIMARIA ALCISTA EN AGOSTO DE ÉSTE AÑO. LO QUE DA UNA FIABILIDAD ALTA A QUE SE FORME UNA FIGURA DE DOBLE TECHO COMO LA ACTUAL.  LAS DIVERGENCIAS BAJISTAS EN INDICADORES DURANTE TODO EL AÑO Y EN ESPECIAL EN ÚLTIMOS MESES INDICAN ROTURA A LA BAJA DE LOS 9.946 CONFIRMANDO EL DOBLE TECHO CON PROYECCIÓN EN 9.600 - 8.800 PUNTOS.

Donde mas gente pueden enganchar antes de un desplome es en situaciones como la actual, en mercados alcistas maduros, sin apenas correcciones, pero en las que se aprecia agotamiento y divergencias bajistas y con una falsa rotura como guinda del pastel. Históricamente han gustado de realizar los mayores desplomes en octubre, que está a la vuelta de la esquina.

Por todo ello, pese a que hoy ha saltado un stop en mi posición en la plata he decidido comprar nuevamente, pues podemos estar ante falsas roturas.

PD 1: Hoy 22/09/14 salta stop en la plata. La posición era ésta:

19/09/14 ABRO LARGOS EN LA PLATA POR IMPORTE 30.000 € A 18,07. STOP SI PIERDE 17,50.

La perdida ha sido de - 3,15 % (-946 €). Ya está actualizado en cartera.

PD 2: Hoy 22/09/14 a las 09:45 ABRO CORTOS EN EL IBEX POR 20.000 € A 10950 CON STOP SI SUBE DE 11.301.

PD 3: Hoy 25/09/14 a las 9:00 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 25.000 € A 1.210. STOP SI PIERDE 1.173.

PD 4: Hoy 25/09/14 a las 9:00 ABRO LARGOS EN LA PLATA POR 25.000 € A 17,45. STOP SI PIERDE 16,92.

PD 5: HOY 25/09/14 A LAS 15:40 ABRO LARGOS POR 5.000 € EN EL FUTURO DEL VIX (VENCIMIENTO  OTUBRE 14) A 15 (CON EL CONTADO EN 14,60). STOP SI EL FUTURO PIERDE LOS 13,30.

PD 6: HOY 30/09/14 Salta el stop en la plata, la posición era ésta:

25/09/14 ABRO LARGOS EN LA PLATA POR 25.000 € A 17,45. STOP SI PIERDE 16,92.

En éste trade se han perdido un - 3,03% (- 759 €).

PD 7:  Hoy 30/09/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 25.000 € A 1.211. STOP SI PIERDE 1.173.

PD 8: Hoy 03/10/14  a las 21:48 cierro mis posiciones en el ORO y el VIX que eran éstas:

25/09/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 25.000 € A 1.210. STOP SI PIERDE 1.173.

Este lote se ha cerrado a 1.191 puntos con una perdida de - 1,57 % (- 392 €)

25/09/14 ABRO LARGOS POR 5.000 € EN EL FUTURO DEL VIX (VENCIMIENTO OCTUBRE 14) A 15,00 (CON EL CONTADO EN 14,60). STOP SI EL FUTURO PIERDE LOS 13,30.

Éste lote se ha cerrado a 15,20 con un beneficio del + 1,30 % (+ 66 €).

30/09/14 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 25.000 € A 1.211. STOP SI PIERDE 1.173.

Éste lote se ha cerrado a 1.191 puntos con una perdida de - 1,65 % ( - 412 €).

En total se han perdido - 738 € que ya están actualizados en cartera.

PD 9: Hoy 06/10/14 a las 08:17 ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.188. STOP SI PIERDE 1.162.

Además bajo el stop del Ibex a 10.920 desde los 11.301.

PD 10: Hoy 09/10/14 bajo el stop del Ibex a 10.750 (desde 10.920) y subo el del oro a 1.177 (desde 1.262).

PD 11: Hoy 10/10/14 a las 9:00 cierro mis largos en el oro y cortos en el Ibex, las posiciones eran éstas:

-  06/10/14  ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.188. STOP SI PIERDE 1.162.

el oro se ha cerrado a 1222 con  +2,86% (+ 572).

-  22/09/14 ABRO CORTOS EN EL IBEX POR 20.000 € A 10950 CON STOP SI SUBE DE 11.301

El ibex se ha cerrado a 10.192, con + 6,92 % (+1.384 €).

En total se han ganado + 1956 € que ya están actualizados en cartera.

PD 12: Hoy 10/10/14 A LAS 16:00 ABRO LARGOS EN EL ORO Y CORTOS EN EL DAX, , ÉSTAS SON LAS POSICIONES:

-  10/10/14  ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.223. STOP SI PIERDE 1.200.

-  10/10/14 ABRO CORTOS EN EL DAX POR 20.000 € A 8.823 CON STOP SI SUBE DE 9.170.

PD 13: Hoy 17/10/14 a las 12:34 subo el stop del ORO  a 1.234 (desde los 1.200 anteriores).

PD 14: Hoy 17/10/14 salta el stop del ORO, la posición era la siguiente:

- 10/10/14  ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.223. STOP SI PIERDE 1.234.

Se ha cerrado a 1.234 con un beneficio de + 0,89 % (+179 €).

PD 15: Hoy 17/10/14 a las 18:00 abro largos en  el oro, la posicion es la siguiente:

17/10/14  ABRO LARGOS EN EL ORO POR 20.000 € A 1.234. STOP SI PIERDE 1.200.

PD 16: Hoy 22/10/14 a las 16:45 ABRO LARGOS EN EL VIX POR 3.300 € A 17 (PRECIO DEL CFD VENCIMIENTO NOVIEMBRE). STOP SI BAJA DE 15,30.

PD 17: Hoy 24/10/14 subo el stop del oro a 1.227 desde los 1.200 anteriores. a las 18:50 lo bajo a 1.226.

LA BOLSA POR NIVELES

Si tuviéramos que segmentar a los analistas por su grado de nivel / conocimiento podríamos hacerlo de varias formas. Él motivo de hacer éste análisis y conocer en que grado se encuentra cada inversor / especulador es importante porque en función del tipo de analista que seamos debemos realizar un tipo de operaciones u otras. Dicho de otra forma, cuanto mas experiencia en los mercados tengamos tendremos mas licencias para realizar operaciones.

Pasemos pues a clasificar a los especuladores según su grado de experiencia y que tipos de operaciones es recomendable que realicen:

1) NOVATO: Es aquel que lleva menos de 2 años dedicándole mínimo 8 h diarias al análisis y estudio de los mercados.

Éste tipo de especuladores no deberían realizar las siguientes operaciones bajo ningún concepto:

- No invertir a la baja nunca (ni el mercados alcistas, ni en mercados bajistas)

- No usar apalancamiento.


Por lo tanto solo pueden invertir en tendencias principales alcistas y solo pueden invertir al alza sin usar apalancamiento y siempre con STOP.


2) BAJO: Es aquel que lleva  de 2 - 4 años dedicándole mínimo 8 h diarias al análisis y estudio de los mercados.

Éste tipo de especuladores no deberían realizar las siguientes operaciones bajo ningún concepto:

- No invertir a la baja nunca (ni el mercados alcistas, ni en mercados bajistas)

- Puede usar apalancamiento moderado de hasta X 2 veces el dinero total en cuenta.

Por lo tanto solo pueden invertir en tendencias principales alcistas y solo pueden invertir al alza usando apalancamiento moderado y siempre con STOP.


3) MEDIO: Es aquel que lleva  de 4 - 8 años dedicándole mínimo 8 h diarias al análisis y estudio de los mercados.

Éste tipo de especuladores ya pueden operar a la baja solo bajo determinadas circunstancias:

- Puede invertir a la baja solo cuando la tendencia primaria de los índices sea bajista y el activo en el que opere sea bajista también.

- Puede usar apalancamiento moderado de hasta X 3 veces el dinero total en cuenta cuando opere al alza. Cuando opere a la baja solo puede operar sin apalancarse.

Por lo tanto  pueden invertir en tendencias principales alcistas al alza y en tendencias principales bajistas a la baja usando apalancamiento moderado (y controlado en caso de operaciones bajistas) y siempre con STOP.

4) ALTO: Es aquel que lleva mas  8 años dedicándole mínimo 8 h diarias al análisis y estudio de los mercados y gana dinero de manera consistente tanto en tendencias principales alcistas como bajistas.

Éste tipo de especuladores tienen las siguientes licencias:

- Puede invertir a la baja tanto en mercados alcistas como en mercados bajistas, siempre con una gestión de capital correcta y una relación riesgo beneficio de 1 X 5  mínimo.

- Puede usar apalancamiento  con libertad tanto al alza como a la baja, dentro de una estrategia de gestión de capital adecuada. Con una gestión de capital correcta se puede operar con un apalancamiento de X 4 - X 10 veces sin asumir grandes riesgos.

Por lo tanto  pueden invertir en tendencias principales alcistas tanto al alza como a la baja y en tendencias principales bajistas tanto al alza como a la baja  usando apalancamiento  y siempre con STOP.

Dependiendo el ciclo en el que se encuentre el mercado en  cada momento y dependiendo del nivel de cada operador se podrán hacer unas operaciones u otras, estando en determinados momentos y sobretodo en los primeros niveles de especulación obligado a permanecer en liquidez.

Éste año, hasta la fecha está siendo un año complicado para los analistas técnicos principalmente porque está siendo un año de congestiones en los que no ha habido tendencia. El DJ apenas se ha movido en un rango de entre el +3 y  - 3% durante los primeros 8 meses del 2014 y sin tendencia es complicado ganar dinero. Por otro lado han fallado pautas que suelen ser fiables como la falsa rotura  bajista del DJ  en febrero o la reciente falsa rotura  bajista del Ibex de las últimas semanas (También hay que decir que los fallos en análisis técnico se producen en un % mayor de veces cuando se opera en contra de la tendencia principal como ha sido el caso).

En cuanto al mercado una breve reseña, a corto plazo el DJ si pierde los 17.000 puntos puede iniciar un tramo bajista con objetivos al 16.400 - 16.300 puntos, donde de perder dicho soporte se puede ir directa al zonal 15.500 puntos. Estamos en el mes de septiembre que es un mes típicamente bajista para la bolsa con lo que es probable que haya una corrección fuerte de corta duración durante 1 mes para después retomar la senda alcista. Cada uno que opere en consecuencia ateniéndose  a su nivel de conocimiento de la bolsa, su expectativa de beneficio y teniendo en cuenta que la tendencia principal es alcista.

PD 1: Hoy 08/09/14 salta el stop del ORO a 1.252. Las posiciones eran éstas:

03/09/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.267 POR IMPORTE 25.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.252.

03/09/14 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.268 POR IMPORTE 25.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.252.

En la primera posición se han perdido un - 1,18 % (- 295 €). En la segunda posición se ha perdido un - 1,26 %. (- 315 €). En total la perdida ha sido de - 610 €.

PD 2: Hoy 08/09/14 a las 19:22 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.252 POR IMPORTE 21.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.214.

PD 3: Hoy 09/09/14 A LAS 16:12 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.256 POR IMPORTE 21.000 €. STOP SI PIERDE 1.235.

PD4: Hoy 10/09/14 a las 17:47 Cierro mis largos en el ORO a 1.247, recuerdo las posiciones:

08/09/14: ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.252 POR IMPORTE 21.000 €. STOP SI PIERDE LOS 1.214.

09/09/14: ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.256 POR IMPORTE 21.000 €. STOP SI PIERDE 1.235.

En la primera posición se han perdido - 0,39 % (- 100 €) y en la segunda posición se han perdido - 0,71 % (- 179 €).

En total se han perdido - 279 que quedan actualizados en cartera. No me ha gustado el comportamiento del ORO con USA cayendo y he decidido vender.

PD 5: Hoy 11/09/14  a las 14:00 abro largos en el IBEX a 10.890 puntos por importe 32.000 €. STOP SI BAJA DE 10.600 PUNTOS.

PD 6: Hoy 19/09/14 a las 12:22 cierro largos en el IBEX a 11.100 puntos. Recuerdo la posición que era ésta:

11/09/14  abro largos en el IBEX a 10.890 puntos por importe 32.000 €. STOP SI BAJA DE 10.600 PUNTOS.

Se ha obtenido una rentabilidad del + 1,92 % (+ 617 €).

PD 7: hOY 19/09/14 a 13:12 ABRO LARGOS EN LA PLATA POR IMPORTE 30.000 € A 18,46. STOP SI PIERDE 17,86.

PD 8: Hoy 19/09/14 salta el stop de la plata, la posición era la siguiente:

 19/09/14  ABRO LARGOS EN LA PLATA POR IMPORTE 30.000 € A 18,46. STOP SI PIERDE 17,86.

Se ha obtenido una rentabilidad negativa del - 3,25 % (- 975 €).


PD 9: 19/09/14 a las 17:24 ABRO LARGOS EN LA PLATA POR IMPORTE 30.000 € A 18,07. STOP SI PIERDE 17,50.