jueves, 3 de abril de 2014

SPREAD AL CANTO

Las bolsas en USA han subido mucho y dibujan peligrosas figuras de techo. Además nos acercamos al periodo estacionalmente bajista de mayo - octubre. En éste entorno parece perfectamente factible que veamos caídas durante los próximos meses. El Ibex después de mucho años descorrelacionado con USA, ahora está mas fuerte, pero si hay un desplome en USA en mayor o menor medida le afectará igualmente.

Si todo parece pintar caídas en próximos meses ¿Cual es el problema que nos impide abrir cortos? Pues muy sencillo, todos los índices están en tendencia primaria alcista y un buen operador no opera en contra de las tendencias primarias.

Llevo días pensando  que el mercado con sus peligrosas figuras bajistas (en USA sobretodo, pero al final USA es el motor de las bolsas) nos está alertando de que podemos ver caídas, sin embargo anticiparse a ellas es muy peligroso sobretodo porque nos obliga a operar  en contra de la primaria y además porque nos obliga a acertar el momento exacto en el que se producirán esas bajadas.

Si creo que va a haber caídas próximamente, pero no se cuando se van a producir y no quiero ir en contra de la primaria ¿Que puedo hacer? La idea ha sido hacer un SPREAD poniéndome largo en 2 valores que están en primaria alcista y ponerme corto en 3 valores que están en reciente primaria bajista.

De esa forma si el mercado sube en próximas semanas (cosa que veo poco probable) tengo 2 buenos valores que están en clara tendencia alcista. Pero si el mercado cae como espero, tengo 3 valores que han entrado en tendencia primaria bajista recientemente y que deben caer mucho mas que los índices o que mis 2 valores en los que estoy largo. Todos los valores seleccionados son del Nasdaq 100.

Los 2 valores en posiciones largas son BIOGEN y QUALCOMM. El primero ya está dando síntomas de debilidad pero sigue en tendencia alcista. El segundo de momento no muestra debilidad, pero si el mercado se desploma también le afectará (aunque espero que menos que a otros valores).

Los 3 valores en posiciones cortas son: BROADCOM, MATTEL y COSTCO. Los 3 han confirmado figuras de cambio de tendencia alcista a bajista hace poco tiempo.

Además he tanteado un lote de largos en el ORO con stop muy ceñido, de forma que si salta se pueda intentar al menos otra entrada, pues le veo potencial al alza, aunque a corto plazo sigue bajista.

La cartera queda pues de la siguiente forma:

03/04/14: ABRO LARGOS EN QUALCOMM por 10.000 € a 81,20 $. STOP si pierde 64,83 $.

03/04/14: ABRO LARGOS EN BIOGEN por 10.000 € a 300,97 $. STOP si pierde 244 $.

03/04/14: ABRO CORTOS EN COSTCO por 10.000 € a 112,10 $. STOP si supera 134,00 $.

03/04/14: ABRO CORTOS EN MATTEL  por 10.000 € a 39,91 $. STOP si supera 48,19 $.

03/04/14: ABRO CORTOS EN BROADCOM  por 10.000 € a 31,18 $. STOP si supera 37,34 $.

03/04/14: ABRO LARGOS EN EL ORO por 10.000 € a 1288,20 $. STOP si pierde 1272,00 $.


Esta estrategia (si sale bien y no hay que hacer ajustes) la idea es mantenerla  una buena temporada.

PD 1: Hoy 8/04/14 subo el stop del ORO  a 1.295 puntos.

PD 2: hoy 14/04/14 cierro largos en el ORO  a 1.325 (las compradas a 1.288). El beneficio ha sido del + 2,87 % (287 €).

Un saludo,

YOUNGER