¿DONDE VAN LOS INDICES?

GRÁFICO DIARIO DEL SP 500. POR DEBAJO DE 2.022 ENTRARÁ EN SECUNDARIA BAJISTA A FAVOR DE LA PRIMARIA BAJISTA. SI SUPERA LOS 2.120 ENTRAREMOS EN UN PERIODO DE INDEFINICIÓN, PUES CANCELARÁ LA PRIMARIA BAJISTA INICIADA EN ENERO DE ÉSTE 2.016.

El SP 500 una vez mas decidirá que hace la renta variable, al ser el indice director.

Escenarios posibles hay varios:

1) Que supere los 2.120 puntos anulando el cambio de primaria bajista acontecido en enero de éste año cuando perdió los 1.830.   Desde ahí habría que cerrar todas las posiciones cortas y volver a estudiar el mercado desde una posición de liquidez, y extremando la precaución, pues entonces no estará  nada clara cual es la tendencia actual (estaríamos en algo así como una tendencia primaria dudosa).

2) Que supere los 2.120, los 2.140 y vuelva a hacer máximos históricos. Sería un escenario parecido al anterior, pero en éste caso habría que fijarse en el volumen de la rotura, pues una superación con alto volúmen si que podría indicar que las alzas sean sostenibles en el tiempo. Incluso llegado ese caso, no se me ocurriría ponerme largo en la rotura, sino que esperaría algún retroceso para incorporarme.

3) Que el SP 500 no pueda con los 2.120 y se gire a la baja perforando los 2.020. Eso indicaría un cambio de tendencia secundaria bajista y sería un signo bastante bajista, sobretodo por el periodo estacional bajista en el que nos encontramos. Además activos refugios como la plata o el oro deberían revalorizarse en este escenario.


Desde el punto de vista técnico yo opero a lo probable. Y lo probable es ir a favor de las primarias (en éste caso el SP como digo, en enero entró en primaria bajista). Además de operar a lo probable, tomo las posiciones desde el comienzo de los cambios de primaria (no cuando éstos ya están muy maduros).

Si detectando esos  cambios de primaria y poniéndote a favor, estos cambios de primaria (que son la señal mas fiable del análisis técnico) finalmente fallan, y además a la primera, ya se pone muy cuesta arriba sacarle una rentabilidad al mercado. Como mucho, puedes intentar batir al mercado, cosa que éste blog hace habitualmente, pero olvidándote de  lograr grandes rentabilidades, pues para ello es necesario que haya tendencia. Y en los 2 últimos años cualquiera que vea el gráfico del SP 500 ve que no ha habido tendencia de largo plazo definida. Solo ha habito un lateral, con numerosos fallos en los cambios de tendencia en casi todos los rangos.

En éste gráfico mensual que adjunto se puede ver todos los cambios de primaria del SP 500 desde el año 1998. He trazado una directriz para que se vea claramente los cambios de tendencia primaria. Como se puede ver en la actualidad, es algo muy anómalo que el precio lleve 2 años congestionado, pero mas anómalo puede llegar a ser que tras entrar en primaria bajista, pueda cancelar la figura. Aquí se ve claramente como digo que están pasando cosas estos 2 años que no habían pasado antes fruto de la manipulación de los bancos centrales.

GRÁFICO MENSUAL DEL SP 500. OBSÉRVENSE 5 CAMBIOS DE PRIMARIA DESDE EL 1998. OBSERVESÉ COMO ACTUALMENTE  LLEVAMOS 2 AÑOS DE INDEFINICIÓN Y COMO TRAS ENTRAR EN PRIMARIA BAJISTA EN ENERO DE ESTE AÑO , EL PRECIO ACTUAL HACE PELIGRAR ESE CAMBIO DE TENDENCIA.

PD 1: Comentario de hoy 27/5/16 a las 12:53: ``Hoy a las 19:15 habla Yellen, es probable que en la sesión de hoy haya movimientos en los mercados. Yo personalmente he puesto las siguientes ordenes pendientes:

-  Cerrar todas mis posiciones cortas si el SP 500 cae a 2.063,50.  (estaría en liquidez)

- Abrir 50.000 € en cortos en el SP 500 si cae de 2.022,50 con stop en 2.120.

- Cerrar mis largos de la cartera de largo plazo de la plata si llega a subir a 15,08.

Todas éstas operaciones pendientes están destinadas a reducir riesgos, en el caso de que lleguen a ejecutarse.


PD 2: Hoy 27/5/16 ha saltado el stop de los cortos en el SP 500 a 2.100. La posición era ésta:

- 25/5/16 ABRO CORTOS EN EL SP 500 POR 25.000 € A 2.089. STOP EN 2.100.

Se han perdido - 0,52 % (- 131 €).

PD 3: Hoy 1/6/16 a las 18:49 modifico la orden PD 1 sobre la plata y cerraría largos si llega a 14.88 en lugar de a  15,08.


PD 4: Hoy 2/6/16 a las 9:44 cierro todas mis posiciones abiertas  (tanto en el SP 500 como en la cartera de largo plazo en la plata) que son éstas:

- 18/5/16 ABRO CORTOS A 2.034,50 POR 50.000 € EN EL SP 500. STOP SI SUPERA LOS 2.120.

Se han cerrado a 2.096 con una perdida de - 3,02 % (- 1.511 €).

- 13/5/16 a las 21:22 ABRO LARGOS EN LA PLATA EN € (XAGEUR) A 15,13 POR 13.000 € CON STOP SI PIERDE LOS 12,90.

- 13/5/16 a las 21:22 ABRO LARGOS EN LA PLATA EN € (XAGEUR) A 15,13 POR 13.000 € CON STOP SI PIERDE LOS 11,30.

Se han cerrado a 14,26 con una perdida total de - 5,70 % (- 1.495 €) en la cartera de largo plazo de la plata. Cuando las cosas no están claras es mejor salir del mercado y desde la posición de liquidez tomar nuevamente decisiones.

PD 5: Hoy 2/6/16 a las 10:47 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2.097 POR 25.000 €. STOP SI PIERDE 2.073. OBJETIVO DE CIERRE 2.122.77.


PD 6: Hoy 8/6/16 a las 21:48 cierro  largos en el SP 500 a 2.119,40. La posición era ésta:

- 2/6/16 a las 10:47 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2.097 POR 25.000 €. STOP SI PIERDE 2.073. OBJETIVO DE CIERRE 2.122.77.

Se han ganado + 1,06 % (+ 267 €).

PD 7: Hoy 8/6/16 a las 21:53 ABRO CORTOS EN EL SP 500 A 2.119,40 POR 25.000 €.STOP SI SUPERA 2.136. OBJETIVO DE CIERRE 2.076.


PD 8: Comentario de hoy 14/6/16 a las 14:09: ``Hoy se ha ejecutado el cierre de la posición corta sobre el SP 500 al llegar al objetivo en 2.076. Ahora estaré en liquidez viendo algún punto para ponerme largo con objetivos zonal máximos, con stop ajustado´´  Los cortos en el SP 500 se han cerrado a 2.076 (orden PD 7), se han ganado + 2.04 % ( +511 €).

PD 9: Hoy 14/06/16 a las 14:36 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2.074,60 POR 25.000 € CON STOP EN 2.050.

PD 10: Hoy 16/06/16 a las 9:17 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2.064,80 POR 25.000 € CON STOP EN 2.050.

PD 11: Hoy 16/6/16 salta el stop de las ordenes PD 9 y PD 10, Luego calcularé las perdidas. Ha saltado el stop a 2.050.  Las posiciones eran éstas:

- 14/06/16  ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2.074,60 POR 25.000 € CON STOP EN 2.050.

Se han perdido - 1,18 % (- 296 €).

- 16/06/16  ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2.064,80 POR 25.000 € CON STOP EN 2.050.

Se han perdido - 0,71 % (- 179 €).

En total se han perdido - 475 €.

PD 12: Hoy 16/6/16 a las 16:50 pongo orden pendiente de ABRIR LARGOS EN EL SP 500 SI SUPERA 2.056 CON STOP EN 2.045 POR 50.000 €.

PD 13: Entró la orden PD 12, por lo tanto:

- 16/06/16 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2.056 CON STOP EN 2.045 POR 50.000 €.


PD 14: Hoy 21/6/16 a las 7:18 cierro largos en el SP 500 A 2.090 (La posición es la PD 13).

Se han ganado + 1,65 % (+ 826 €).


PD 15: Hoy 21/6/16 a las 7:47 ABRO CORTOS EN EL SP 500 A 2.089,60 POR 25.000 € CON STOP SI SUPERA 2.103.


PD 16: Hoy 23/6/16 a las 15:37 salta el stop del SP 500 A 2.103. Era la orden PD 15:

Se han perdido - 0,64 % (- 160 €).

PD 17: Hoy 24/6/16 a las 10:31 realizo la siguiente operativa intradia:

- ABRO CORTOS EN EL SP  500 POR 25.000 € A 2.048. CON STOP 2.067 Y OBJETIVO DE CIERRE 2.027,5 (si llega ahí cerraría cortos).

- Pongo orden pendiente de ABRIR LARGOS SI LLEGA A 2.027,50 POR 25.000 € CON STOP EN 2.000 Y OBJETIVO DE VENTA 2.067 (Si llega ahí cerraría largos).

Al ser operaciones intradía son ordenes automáticas, con lo que antes de que acabe la sesión diré como han ido quedando y reflejaré en cartera  las rentabilidades.

PD 18: Hoy 24/6/16 ha llegado la orden PD 17 de los cortos al objetivo de 2.027,50 por lo tanto se han ganado + 1% (+ 250 €). Que quedan actualizados en cartera.

Ha entrado la orden PD 17 de los largos  por lo tanto:

- 24/6/16 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2.027,50 POR 25.000 € CON STOP EN 2.000 Y OBJETIVO DE VENTA 2.067 (Si llega ahí cerraría largos). En caso de que no salte el stop ni llegue al objetivo valoraré si mantener o no mantener la posición al cierre.

PD 19: Hoy 24/6/16 llegan al objetivo los largos del SP 500 y se cierran a 2.067.  La posición era ésta:

- 24/6/16 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A 2.027,50 POR 25.000 € CON STOP EN 2.000 Y OBJETIVO DE VENTA 2.067

Se han ganado + 1,94 % (+ 487 €).


PD 20: Hoy 27/6/16 a las 16:48 ABRO LARGOS EN EL SP 500 A  1.996 POR 25.000 €. STOP SI PIERDE 1.976. Objetivo de cierre 2.050 zonal.

PD 21: Hoy  28/6/16 a las 10:15 subo el stop de la posición PD 20 a 2.008 (desde 1.976), convirtiendo así la posición ya en ganadora.

PD 22: Hoy  28/6/16 a las 11:02 subo el stop de la posición PD 20 y PD 21  a 2.013,40 (desde 2.008), convirtiendo así la posición ya en ganadora.

PD 23: Hoy 28/6/16 salta el stop de la posición PD 20, con el stop PD 22 a 2.013,40.

Se han ganado  + 0,87 % (+ 217 €).


PD 24: Hoy 29/6/16 a las 20:53 ABRO CORTOS EN EL SP 500 A 2.068 POR 25.000 € CON STOP EN 2.095.


PD 25: Hoy 29/6/16 a las 21:07 ABRO CORTOS EN EL SP 500 A 2.070,80 POR 25.000 € CON STOP EN 2.086.

PD 26: Hoy 30/6/16 a las 00:26 subo el stop de la orden PD 25  a 2.095 desde 2.086.


PD 27: Hoy 30/6/16 a las 19:22 subo el stop de mis 2 posiciones del SP 500 a 2.102. (PD 24 y PD 25).

POTENCIAL H C H EN EL SP 500 DE CAMBIO DE TERCIARIA

El SP 500 está dibujando un potencial H C H con implicaciones muy bajistas atendiendo a las siguientes circunstancias:

- Esa figura la hace en pleno mes de mayo, donde comienza un periodo estacionalmente bajista por excelencia.

- Cuando confirme la figura se incrementarán mucho las posibilidades de que el zonal 2.120 no se supere en los próximos 2 a 6 meses.

- El oro y la plata (activos refugio por excelencia) han entrado en primaria alcista recientemente sin hacer mucho ruido.  Lo normal es que tras consolidar las subidas, prosigan las alzas, lo que es bajista para las bolsas.

GRÁFICO DE 4 H DEL SP 500 DIBUJANDO UN POTENCIAL H C H DE CAMBIO DE TERCIARA. CERTIFICARÁ EL CAMBIO DE TERCIARIA CUANDO PIERDA LOS 2.034,50.

Si pierde los 2.034,50 entrará en terciaria bajista con objetivos iniciales 1.950 zonal.


PD 1: Hoy 16/5/16 a las 00:03 pongo orden PENDIENTE  para abrir cortos si el SP 500 PIERDE 2.034,50 POR 50.000 €. STOP SI SUPERA LOS 2.120.

PD 2: Hoy 17/05/16 a las 15:16 ABRO CORTOS EN EL SP 500 A 2.061.40 POR 25.000 €. STOP EN 2.087. Es posible que dentro de la figura de h c h en gráfico de 4 h que comento en el post, actualmente esté formando otra figura de h c h en gráfico de 1 h justo en la formación del hombro derecho. Al ser una posición en contra de la terciaria alcista solo he comprado un lote.

PD 3: Hoy 21/04/16 entra la orden PD 1, por lo tanto:

ABRO CORTOS  A 2.034,50 POR 50.000 € EN EL SP 500. STOP SI SUPERA LOS 2.120.


PD 4: Comentario de mercado de hoy 24/5/16 a las 21:03: ``El SP 500 hoy ha entrado nuevamente en terciaria alcista tras superar el máximo relevante anterior. Tiene una resistencia  en 2.087  que podría romper. Y otra resistencia en 2.120 que desde el punto de vista técnico se debería respetar. En cualquier caso la perdida del 2.016 indicaría cambio a secundaria bajista. Una de las peores situaciones que se le pueden dar a un analista técnico es que cuando se confirma una señal de cambio de tendencia el precio, haga justo lo contrario. Son fallos achacables al análisis técnico, perfectamente asumibles, pues se dan en un % muy pequeño de ocasiones. Además  para minimizar esos fallos, se le pueden exigir una serie de requisitos a esas señales, como por ejemplo, que la tendencia primaria vaya a favor de la posición nuestra, u otras como por ejemplo operar a favor de la estacionalidad de las bolsas - periodo mayo a octubre bajista.   También se puede exigir, que el precio esté por debajo o arriba de las ultimas 20 sesiones en función de si nos ponemos cortos o largos respectivamente.
Pues bien, la posición corta que he tomado en el SP 500 incluía todos los ingredientes que comento sobre éstas lineas, además de producirse tras confirmar un H C H  de cambio de terciaria bajista de un mes y medio de duración. El movimiento actual no tiene sentido desde el punto de vista técnico, y por encima de 2.120 deberían cerrarse todas las posiciones, como aparece en la cartera del blog. Si saltan los stops la rentabilidad de la cartera quedará dañada, pues no teníamos un gran colchón de beneficios. Operar en bolsa desde hace 2 años es como hacerlo en un campo de minas, pues no se dan las condiciones mínimas para operar. Definitivamente parece que son  malos tiempos para los operadores, que hemos decidido embarcarnos en el apasionado y a la vez complejo  mundo de los mercados financieros´´.


PD 5: Hoy 25/5/16 a las 8:40 cambio un stop de la posición de la cartera de 2.087 a 2.091.

PD 6: Hoy 25/5/16 a las 16:14 salta el stop del SP 500.  La posición era ésta:

- 17/05/16 ABRO CORTOS EN EL SP 500 A 2.061.40 POR 25.000 €. STOP EN 2.091.

Se han perdido - 1,43 % (- 358 €). Queda actualizada la cartera.

PD 7:   Hoy 25/5/16 a las 16:20 pongo una orden pendiente para abrir cortos  en el SP 500  si baja de 2.082, por 25.000 € con stop en 2.093.


PD 8: Hoy 25/5/16 a las 17:08 anulo la orden PD 7 y pongo la siguiente orden:

- Abrir cortos por 25.000 € si el SP 500 pierde 2.089. stop si supera 2.100.

PD 9: Hoy 25/5/16 se ha ejecutado la orden PD 8, por lo tanto:

ABRO CORTOS EN EL SP 500 POR 25.000 € A 2.089. STOP EN 2.100.